「氢问董秘」是氢云链旗下的全新栏目，主要包含投资者在互动平台上针对氢能、燃料电池等内容方面进行提问和相关企业的回复，每天一期。在这里，你可以全面了解企业的氢能发展动态。华昌化工董秘您好，公司之前规划的年产氢气20万吨的项目改造的怎么样了？目前实施的年产量是多少吨？毕竟按氢气2万多到3万一吨出厂价就产值将近60亿，如果按日本补贴后的加氢站价格70元一公斤也就是7万一吨，将近150亿的产值，作为股东非常想知道这一块公司运营的怎么样了？望回答，非常感谢！华昌化工答：您可能说的是原料结构调整二期，项目2018年底已投产，项目是以煤制合成气（氢气、一氧化碳），下游配套合成氨、纯碱、尿素、硝酸、多元醇等产业；如氢能源市场有突破，本公司可少生产基础化工产品，直接销售氢气。本企业特点是，煤制气可连续不停车生产，有氢气市场需求就销售氢气，氢气市场需求小或不稳定可生产化工产品。根据本公司掌握的情况看，氢能源产业处于起步阶段。谢谢！松芝股份请问松芝股份在氢燃料电池汽车方面，主要是提供配套哪些产品？谢谢松芝股份答：感谢您的关注！公司目前在氢燃料电池汽车的配套产品主要是空调产品。氢燃料电池汽车对于电池温度控制要求较高，公司产品在这方面拥有自主知识产权的核心技术，谢谢！长盈精密公司涉及新能源汽车和燃料电池业务？长盈精密答：您好。公司新能源汽车零组件产品包括动力电池结构件、电连接、充电枪等，另外公司全资子公司氢能动力从事氢燃料电池金属极板的研发、生产及销售业务，谢谢。富瑞特装秘董您好，请问贵司具备生产和运输液态氢的能力吗？以及相应的资格和对未来氢燃料汽车相关产业的布局如何？谢谢。富瑞特装答：您好，公司有研发车用液氢储氢瓶的项目，但目前尚不具备生产和运输液态氢的能力，公司对氢燃料电池汽车产业保持密切关注，并通过出资的新能源产业基金参与该行业内优势企业的股权投资。谢谢。

1、18款FCEV登榜工信部第14批车船税减免目录近日，工业和信息化部税务总局联合公告了《享受车船税减免优惠的节约能源 使用新能源汽车车型目录》（第十四批）的公示，本批次共计列入205款新能源车型。从产品类型看：乘用车21款；商用车184款；从动力类型看：纯电动161款；插电式混合动力26款（含乘用车21款，商用车6款）；燃料电池18款。2、中汽协建议国六排放或将全国范围内推迟实施近日，氢云链从可靠人士处了解到，鉴于疫情对汽车企业产生的影响，中国汽车工业协会向相关部门提交了推迟全国范围实施国六排放标准的建议，不过建议是否被采纳目前还未知。据悉，生态环境部发布的国六排放标准要求2020年7月1日轻型车实施更为严格的颗粒物数量(PN)限值，以及全国范围实施国六标准A阶段；3、商务部将出台稳定汽车消费政策，新能源汽车或将受益近日，在商务部召开的网上发布会上，市场运行司副司长王斌表示，商务部将会同相关部门研究出台进一步稳定汽车消费的政策措施，减轻疫情对汽车消费的影响。商务部指出，将鼓励各地根据形势变化，因地制宜出台促进新能源汽车消费、增加传统汽车限购指标和开展汽车以旧换新等举措，促进汽车消费。结合有关知情人士透露消息称，中国有可能会将电动汽车购买补贴延长至今年之后，从而重振全球最大市场的销量。4、佛山顺德首张氢能源汽车气瓶充装许可证正式发出近日，顺德区市场监管局向佛山市顺德区强劲新能源有限公司发出了全区首张氢能源汽车气瓶充装许可证，标志着顺德的交通出行进入氢能源时代。据悉，顺德区在建2家氢能源汽车加气站，除了强劲新能源之外，另一家气站的设备也已就位，正在安装施工过程中。5、中国有可能会将电动汽车购买补贴延长至2020年之后近日，彭博社援引知情人士的消息报道称，中国有可能会将电动汽车购买补贴延长至今年之后，从而重振全球最大市场的销量。有知情人士透露，对于延长电动汽车购买补贴政策当前讨论还处于初步阶段，并不能保证补贴一定会延长。不过就目前的政策而言，从大方向来看补贴依旧会在2020年底逐步取消。6、日本Shokubai开发新型碱性水电解隔膜，可生产“绿氢”近日，日本触媒株式会社应用其独特的有机-无机混合技术和片材成型技术开发了一种新的碱性水电解分离器。这种新的分离器有助于“绿氢”在全球范围内发展，并为减少温室气体（GHG）排放做出贡献。据悉这个新型隔板适用于生产“绿氢”，因为它具有很高的耐腐蚀性和抗气体渗透性，制氢效率高。同时，即使在干燥条件下该产品也能轻松完成工作。7、Plug Power与Lightning Systems合作氢能重卡据外媒消息，近日，氢发动机和燃料解决方案供应商Plug Power宣布，他们与总部位于科罗拉多州的零排放驱动的全球开发商Lightning Systems合作。这一合作使两家公司能够提供世界上第一辆电动、燃料电池驱动的6级卡车（高达12.5吨），能够支持仓库和配送中心之间的中英里配送物流。

2020年2月21日，工业和信息化部税务总局联合公告了《享受车船税减免优惠的节约能源 使用新能源汽车车型目录》（第十四批）的公示，本批次共计列入205款新能源车型。1、从产品类型看：乘用车21款；均为插电式混合动力汽车。商用车184款，纯电动161款，插电式混合动力5款，燃料电池18款；2、从动力类型看：纯电动184款；插电式混合动力21款（含乘用车21款，商用车6款）；燃料电池18款。其中，燃料电池汽车方面，本次燃料电池汽车共有9家18款产品上榜，上榜的燃料电池商用车种类涉及保温车、城市客车、厢式运输车等多种类型；其中运输车1款、客车16款、燃料电池保温车1款。具体来看，从18款燃料电池商用车生产车企来看，厦门金旅、中通客车、中车时代等上榜数量最多，均为3款；扬州亚星、中国重汽和南京金龙上榜车型紧随其后，均为2款；东风汽车、上汽大通和宇通客车等3家车企各上榜1款。从续航里程看，18款燃料电池商用车续航里程均大于400km，燃料电池城市客车续航里程较长，7款超过550km，分别为：厦门金龙旅行车有限公司金旅牌XML6105JFCEVJ0CY、XML6105JFCEVJ0CY1；南京金龙客车制造有限公司开沃牌NJL6859FCEV7；中车时代电动汽车股份有限公司中国中车牌TEG6102FCEV01、TEG6102FCEV02、TEG6102FCEV03；郑州宇通客车股份有限公司宇通牌ZK6126FCEVG5；其中郑州宇通和南京金龙的这2款城市客车续航里程可达700km（氢系统工作）。在燃料电池功率方面，40-50kW的有6款，50-60kW的有4款，60kW以上的有8款，其中上汽大通汽车有限公司跃进牌SH5127XXYZKFCEVWZ燃料电池厢式运输车功率达到83.5kW，而且氢云链还发现，随着燃料电池技术的不断提高低功率的燃料电池系统已经越来越少了。

作者 | tom 高级新能源分析师2月18日，路透社援引知情人士消息称，特斯拉正在和宁德时代展开深入谈判，准备在上海工厂生产的电动车中使用不含钴的电池。虽然官方尚未公布具体采购电池方案，但笔者认为特斯拉采购磷酸铁锂电池具有较大可能性。首先出于成本考虑，磷酸铁锂电池更有优势。2020年之后中国电动车补贴逐步退坡，高能量密度三元电池成本劣势凸显。从2019年主机厂采购动力电池价格看，三元动力电池系统约1-1.05元/Wh，而磷酸铁锂动力电池系统价格为0.9-0.95元/Wh，价格差异明显。在没有补贴的情况下，显然磷酸铁锂动力电池更具有优势。其次磷酸铁锂电池能量密度在近几年有较大幅度提升，完全可以满足乘用车需求。比亚迪近期准备在新车型“汉”中采用的刀片电池，系统能量密度预计为140-150Wh/kg，较三年前的动力电池系统提高了近30%。近日，工业和信息化部发布的最新的《新能源汽车推广应用推荐车型目录 》（2019年第11批），其中国产特斯拉Model 3的型号名为TSL7000，同时应用松下和LG化学的电芯，两种电芯版本产品的NEDC续航里程分别为445km和455km，电池系统能量密度分别为145Wh/kg和153Wh/kg。其动力电池密度与比亚迪电池系统能量密度相差无几。国产磷酸铁锂动力电池已经经过了多年验证，在产品质量、稳定性方面表现良好，已经具备与松下竞争可能性。因此在价格和性能都能满足要求的情况下，特斯拉没有理由不选择磷酸铁锂动力电池。笔者认为当前三元电池在能量密度方面仍然有一定优势，价格偏高，因此三元电池可能用于高端车型，或长续航版本车型，而磷酸铁锂可能用于低端车型，短续航版本车型。自从电动汽车受到关注以来，磷酸铁锂和三元电池一直是业内外关注焦点，争议不断。日韩电池企业都不生产磷酸铁锂电池，很多人认为磷酸铁锂是落后淘汰技术。而中国的电池企业没有放弃磷酸铁锂电池技术，并将其开发到极致，现在也极有可能进入国际主流厂商，这是否是中国磷酸铁锂电池技术路线的胜利。

「氢云投行」是氢云链旗下的全新栏目，主要针对各大券商、投资机构、研究院针对氢能、燃料电池等出具的专业性报告，将核心观点、行业数据、市场研究等进行汇总，每天一期。在这里，你可以全面了解企业的氢能发展动态。光大证券光大证券指出，在纯电/插电混动汽车补贴或于2021年全部退出的背景下，燃料电池汽车作为纯电动汽车的重要补充持续受到政府支持，并有望保持较高补贴金额。我们认为燃料电池汽车在商用车场景中具有规模运用的潜力，随着成本和配套设施的优化，行业景气度将持续提升。安信证券氢能源是一种优秀的清洁可再生能源，能够与电能实现高效的相互转换，被视作是最具前景的能源之一，有望成为能源使用的终极形式。作为氢能源大规模应用的基础，加氢站的建设显得尤为关键。加氢站建设有助于突破中国发展氢能产业所存在的瓶颈。对比日美欧，中国目前的加氢站数量明显偏少。为了加速氢能的发展进程，中国近年来相继出台了《节能与新能源汽车技术路线图》、《中国氢能产业基础设施发展蓝皮书（2016）》等发展规划，提出了 2020 年建成 100 座加氢站、2030 年建成 1000 座加氢站的规划。中信证券中信证券指出，欧洲1月新能源车销量增幅明显，严苛法规驱动下市场爆发在即，切入海外车企供应链的龙头受益；国内燃料电池短期内呈氢能区位优、市场容量大、财政实力强的区域呈集群化发展，建议关注优势区域内具有领先技术和市场先发优势的标的；天风证券我们结合目前行业内对燃料电池产业的预测数据，从燃料电池系统、氢气价格、加氢站建设、政策补贴四方面分析了未来成本下降的具体途径。技术创新驱动成本下降与生产规模大幅提高将带来我国燃料电池系统成本的大幅下降；液氢运输技术发展成熟后氢气价格将有显著降低；燃料电池车完全市场化后每车分摊的加氢站建设成本降低；国家和地方相继出台了一系列补贴政策弥补初期示范运营阶段的较高成本投入，吸引更多消费者和运营商进入市场，提升燃料电池车的竞争优势。

「氢问董秘」是氢云链旗下的全新栏目，主要包含投资者在互动平台上针对氢能、燃料电池等内容方面进行提问和相关企业的回复，每天一期。在这里，你可以全面了解企业的氢能发展动态。东方电气公司未来怎样在氢能逐渐大规模应用中持续赚钱？而不只是制造装备。东方电气答：感谢您的关注！目前公司以装备为主，在做强做大氢燃料电池的基础上，公司考虑适时介入氢能产业链条其他环节，比如加氢站、车辆营运等。安泰科技请问公司还生产氢燃料电池吗？一年的产值有多少？主要给哪些客户供货？谢谢。安泰科技答：您好！公司在氢能领域的优先发展目标为聚焦氢燃料电池关键材料研发和供氢系统建设，通过自主创新，掌握核心技术，成为具备国际竞争力的燃料电池和氢能生态系统解决方案的提供商。目前，公司已完成燃料电池测试系统和组堆系统开发和建设，实现金属双极板的稳定生产和45kw级燃料电池电堆的制作，并联合承担国家氢燃料电池研发课题。与此同时，公司已参与宁波、河北、山东省多地政府的氢能规划和河钢集团加氢站等示范项目等工程建设，为公司未来在氢能领域布局创造了有利条件。谢谢！精准信息根据2019年半年度报告，富华宇祺自主研发产品类项目主要围绕氢能发电系列产品包括军用便携式氢能源电池和营房9KW氢燃料电池项目以及其他相关军用网络信息化产品等。在2020年是否可以可以成熟应用，是否具备规模化生产的条件？精准信息答：尊敬的投资者，您好！经向公司控股子公司富华宇祺了解，富华宇祺200W、60W便携式氢能电池及9KW固定式氢能电池已经完成研发阶段，具备转化为产品的能力，规模化生产尚需看市场开拓情况。感谢您的关注。

本文核心观点：1.疫情已经延缓了加氢站建设进度。但2月下旬开始，全国除湖北外复工加速，预计第二季度可以补上年初落下的加氢站建设进度。2.受各地物流限制影响，氢气运输短期受阻，但从3月份开始，湖北之外地区氢气运输与物流预计基本恢复。3.高校延迟开学将影响氢能和燃料电池技术研发进度，相关自主知识产权技术的市场化应用将推迟4. 2020年整个汽车行业销量下滑，传统整车厂现金流状况变差，影响对燃料电池汽车行业的投入5.车用燃料电池产业链由于复工和供应链影响，影响第一季度订单按时交付，除湖北外预计第二季度恢复正常6.武汉是中国氢能和燃料电池的重要发展区域之一，武汉氢能燃料电池产业受疫情影响尤其严重，2020上半年发展情况充满不确定性1.中国氢能与燃料电池发展情况资料显示，早在“十五”期间，科技部就启动实施电动汽车重大科技专项，确立了“三纵三横”（三纵：纯电动汽车、混合动力汽车、燃料电池汽车，三横：电池、电机、电控）研发布局，燃料电池车技术作为“三纵”之一得到重点研发部署，并在“十一五”、“十二五”、“十三五”持续进行科技攻关，对燃料电池车用电堆、双极板、膜电极、空气压缩机、储氢瓶等均进行了研发部署。经过四个五年国家科技计划的组织实施，中国的氢能与燃料电池技术取得一系列关键技术突破，培育了一批从事燃料电池及关键零部件研发生产的企业，形成以大学研究院所为主，涵盖制氢、储氢、氢安全及燃料电池技术的研发体系，并以分布式能源领域、移动通信基站以及城市客运、物流等商用车型为先导开展了规模化示范运行。2.新型冠状病毒肺炎新型冠状病毒肺炎（NovelCoronavirus Pneumonia，NCP），简称新冠肺炎，是指新型冠状病毒感染导致的肺炎。新冠肺炎疫情于2019年末在武汉因病毒性肺炎病例而被发现。2020年2月11日，世界卫生组织总干事谭德塞在瑞士日内瓦宣布，将新型冠状病毒感染的肺炎命名为COVID-19。由于新冠肺炎疫情的爆发，中国延长春节假期至2月3日，各地也纷纷出台政策，延长复工时间，如疫情严重的湖北省延长至2月21日；此外，不少企业也选择让员工在家上班。虽然目前除湖北省外，全国新冠疫情确诊、疑似、重症及死亡案例正在逐步走低，但不可否认的是，这场疫情将对2020年中国氢能与燃料电池行业造成不同程度的影响。3.新冠肺炎疫情对中国氢能发展的影响据《中国氢能产业链年度报告》资料显示，长期以来，氢气主要作为化工原料气，广泛应用于炼油、甲醇-合成氨等行业，氢气制备技术及装备发展成熟。按照制氢过程消耗的一次能源分类，氢气制备主要包括化石能源制氢、水电解制氢和工业副产氢等。当前中国氢气来源主要为煤制氢。燃料电池车是中国近年来氢能最广为人知的下游应用，其基础设施是加氢站。当前，中国加氢站主要为外供氢加氢站，采用长管拖车，将经纯化、压缩处理的工业氢运送至加氢站，加注给燃料电池车。笔者认为，新冠肺炎疫情的爆发将短暂影响氢能的生产与运输。从生产角度上讲，制氢工厂的停工将可能导致现有加氢站“断气”，此外，加氢站及站用设备的生产也会暂停。从运输角度上讲，为更好的防控疫情，最大限度的减少人员流动，很多城市采取了交通管制措施，使得中国氢气运输受阻、加氢站用设备交付时间延长。但是，随着除湖北外其他地区疫情的缓解，中国氢气生产与运输将会逐步恢复。4.新冠肺炎疫情对中国燃料电池发展的影响4.1研发围绕氢能与燃料电池核心技术研发，据《中国燃料电池产业链年度报告》研究表明，当前国内主要有三条技术路线：I.与国外企业组建合资公司，将国外氢燃料电池技术国产化；II.引进国外技术，进行许可证授权生产，逐渐掌握核心技术；III.产学研结合，自主正向开发氢燃料电池核心技术，并将其进行匹配应用与产业化运营。针对产学研，笔者研究表明，当前中国高校已孵化的企业包括武汉理工氢电（武汉理工大学，膜电极），武汉喜玛拉雅光电（清华大学，催化剂），上海治臻新能源（上海交通大学，双极板），上海氢晨新能源（上海交通大学，燃料电池），安徽明天氢能（中科院大连化物所与同济大学，燃料电池），上海舜华新能源系统（同济大学，加氢站与车载供氢系统），上海济平新能源（同济大学，催化剂与气体扩散层）等。2020年1月，国务院办公厅发布消息，各地大专院校、中小学、幼儿园推迟开学，具体时间由教育部门另行通知。资料显示，当前中国高校在氢能燃料电池领域申请的专利数量较多，与此同时，这些专利也是不少国内企业的技术来源。笔者认为，高校的延迟开学及企业复工的延长将使研发进度推迟，不能在规定的时间内完成相应的研发进展，进一步的市场化进程可能因此受阻。4.2生产与销售笔者研究表明，2019年，中国燃料电池技术取得一定的进展，初步掌握燃料电池电堆与关键材料、动力系统与核心部件、整车集成等核心技术。部分关键技术的实验室水平已接近国际先进水平。但是目前，中国燃料电池及材料大多处于市场化早期阶段，在工程化、产业化与总体技术水平落后。中汽协数据显示，2020年1月，中国新能源汽车产销预计分别完成4.0万辆和4.4万辆，同比分别下降55.4%和54.4%。其中乘用车产销预计完成3.5万辆和3.9万辆，同比分别下降56.3%和54.5%；商用车产销预计均完成0.5万辆，同比分别下降37.4%和51.7%。此前于2019年，中国新能源汽车产销分别完成124.2万辆和120.6万辆，同比分别下降2.3%和4.0%；燃料电池汽车产销分别完成2833辆和2737辆，同比分别增长85.5%和79.2%。值得注意的是，2019年12月中国燃料电池汽车产销分别为1407辆和1400辆，占全年产销的五成。公开资料显示，当前，燃料电池产业链企业在第一季度第二季度与下游厂商商讨技术方案、制定商务合同及根据订单备货，第三季度采购生产，第四季度确认交付。笔者认为，虽然总的来看，由新冠肺炎疫情导致的燃料电池产业链企业的生产和交付不会受到太大影响，但是短时间内，产业链产品会存在产能不足甚至断供的局面。加上国家补贴暂未出台，一些中小型燃料电池企业的财政数据可能将恶化，资金链断裂风险也将加大。5.新冠肺炎疫情对湖北省氢能与燃料电池的影响笔者研究表明，湖北省，尤其是武汉市，是中国氢能和燃料电池的重要发展区域之一。该地的高校与企业几乎涵盖了氢能与燃料电池的全产业链。笔者认为，受新冠肺 ...

1、深圳新能源汽车地方补贴正式取消，燃料电池汽车补贴政策待定氢云链从深圳市发改委了解到，近日，深圳市发改委正式发布了《深圳市2019-2020年新能源汽车推广应用财政补贴实施细则》，《细则》指出，在深圳市内依法注册登记并符合本政策规定条件的新能源汽车，在获得国家车辆购置补贴后，可按要求申领深圳市车辆购置补贴。查阅之后，氢云链对《细则》内容作出以下摘要：除了工信部规定的之外，新能源车辆要符合深圳市范围内的运营里程有关要求，即累计达到2万公里；2019年8月7日以后上牌的新能源汽车不再给予购置补贴；至于燃料电池汽车补贴标准，待国家政策出台后会再另行制定公布。2、东方电气已交付100台氢燃料电池系统近日，近日，氢云链从互动平台上了解到，有投资者向东方电气提问， 尊敬的董秘，您好，蜀都客车管网新闻春节前交付给成都的75辆氢燃料城市客车是与贵司共同研制的，请问贵司在氢燃料客车主要是提供了哪方面的技术，另外贵司总共交付了多少氢燃料汽车？谢谢！公司回答表示，我公司与蜀都客车共同研发氢燃料汽车并提供动力核心部件氢燃料电池，至今已交付100台氢燃料电池。谢谢您的关注！3、河北张家口氢燃料电池公交车数量全国居首近年来，张家口市积极推进公交事业走上绿色发展之路。2018年，张家口市氢燃料电池公交车开始投入运营，该市公交行业在全省率先迈入氢能源阶段。2019年10月22日，100辆氢燃料电池公交车交付市公交集团公司，该市氢燃料电池公交车已达到174辆，位居全国首位。4、英国计划用1.17亿美元资助清洁能源项目，两个氢能项目引人关注近日，据海外媒体报道，英国政府宣布，将通过总值达9000万英镑（约合1.17亿美元）的资助计划支持一系列清洁能源项目，帮助一些工业领域和民众家庭降低碳排放。其中两个氢能项目引起了氢云链的关注，分别为投资兴建两座制氢工厂，和建设第三座利用海上风电场产生的电力来制造氢工厂。氢云链认为，氢能源可以有助于实现低碳排放或零碳排放，可在运输和工业等领域用于替代化石能源。5、搭载PowerCell电堆，博世新款燃料电池系统正式亮相近日，博世在德国开幕的“互联世界2020展会”上展示了一种新开发的、用于燃料电池汽车的燃料电池系统。博世新开发的燃料电池系统可以支持远距离行驶，并且氢气罐的填充时间短。博世计划与瑞典Powercell合作将燃料电池堆商业化。6、荷兰试点氢动力家用锅炉近日，据外媒报道，为了测试氢能在建筑物供暖的用途，荷兰鹿特丹附近的罗岑堡开始了一个试点项目，该项目让以氢为动力的家用锅炉在实际条件下运行，是世界上第一个同类型的项目。据悉，该锅炉由荷兰BDR Thermea集团研发能力中心研发，由荷兰子公司雷米哈（Remeha）投入运行。7、雪佛龙正式成为世界氢能理事会成员据外媒消息，雪佛龙宣布其现在是世界氢能理事会的成员，这将为公司快速布局氢能产业开辟道路。据了解，世界理事会是一个由首席执行官领导的全球性组织，由领先的能源、运输和工业公司组成，为世界各地加速部署氢解决方案提供指导，以促进能源转型。此外，氢能理事会是安全标准的制定者，也是与投资界的对话者。8、以色列设计电池分离PEC水分解系统 太阳能转化为氢气的效率达30%据外媒报道，以色列的研究人员设计了一种分离电池光电化学（PEC）的水分解系统，该系统分离氢电池和氧电池，用于集中制氢，而氢气可用于氢燃料汽车等多个领域。据悉，该系统的太阳能转化为氢气（STH）效率最高，达30%，由聚合物电解质膜（PEM）电解槽构成，该电解槽由一个磷化铟镓（InGaP）/砷化镓（GaAs）/镓砷长波长（GaInNAsSb）三联太阳能电池提供动力，经过了48小时的测试。虽然效率高，但是设备复杂，成本高，使其无法应用于实际。而由传统硅光伏模块和碱性电解槽制成的PV电解系统的STH效率通常低于10%。

「氢云投行」是氢云链旗下的全新栏目，主要针对各大券商、投资机构、研究院针对氢能、燃料电池等出具的专业性报告，将核心观点、行业数据、市场研究等进行汇总，每天一期。在这里，你可以全面了解企业的氢能发展动态。国金证券：燃料电池成本已经大幅下降，除了物流车和大巴之外，多家企业已经推出燃料电池重卡；在政策方面，两会期间通常是各种政策出台的密集期，产业内对于国家层面的政策的呼声非常强烈，如果政策落实，2020年的产业将会高速成长，龙头企业利润也可能有较快增长；于此同时，燃料电池制造环节和基础设施环节同样重要，同样值得关注。天风证券：加氢站是连接上游氢气和下游燃料汽车用户的纽带，是大规模发展燃料电池车的基本条件。我国的加氢站核心组件国产化程度较高，若建设能够规模化，可以有效地控制成本。截至2020年1月，我国已建成加氢站61座，规划和在建的加氢站有 84 座。政策方面，我国多地相继出台加氢站补贴相关政策 ，单座加氢站补贴金额100-500万。并且，我国龙头企业，如中石油、中石化开始布局氢能源产业链，起到了行业带头作用。不同类型的加氢站建造成本差异较大，我国建设的加氢站以高压氢气加氢站为主，造价大约在1500万元，近期有所下降。成本下降主要源于规模化建设以及采用新的设计和技术提高效率，我们推算，未来加氢站降本空间在30%-40%左右。我们的加氢站主要建在物流车、公交车及专用车能够稳定运营的区域，从而保证加氢站的利用率。目前我国加氢站的利用率约为40%，未来市场规模提升后，我们认为利用率有望达到70%。华西证券锂电池和燃料电池被视为两种清洁的车用供能方式而广受关注，但两者存在本质区别。锂电池是储能器件，燃料电池是发电装置，作用类似于发动机，需配套储氢罐（类似油箱）。在车用场景中，燃料电池可解决锂电池里程焦虑，且燃料电池充氢时间短，在重载、长距离场景中优势明显。但目前燃料电池仍存在成本高、循环衰减性能差、加氢站建设不足等问题，仍处产业化初期阶段。我们判断，相对燃料电池核心部件及电堆、系统等环节，上游氢能产业链有望先行发展。重点关注氢气储运、加注环节的机会

作为清洁低碳、安全高效的燃料，氢将取代化石燃料成为人类未来的主要能源之一。2019年，“推动充电、加氢等设施建设”首次被写入我国《政府工作报告》，燃料电池“元年”拉开序幕。此外，制氢、储氢和运氢三大成本难题也有望在《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》，以及即将出台的国家级氢燃料电池汽车专项规划中逐步得以解决。从技术特点及发展趋势看，纯电动汽车更适用于城市、短途、乘用车等领域，而氢燃料电池汽车可能更适用于长途、大型、商用车等领域。目前，我国氢燃料电池汽车保有量超过6000辆，根据战略目标，2020年将达到10000辆，2030年有望增长到200万辆。随着氢燃料电池汽车的推动发展，未来氢在船舶、无人机、数据中心等交通及储能、电力领域将有着巨大的应用潜能。而制氢成本的降低、效率的提升及低碳化将成为绿氢产业化应用的关键。传统的制氢方法中，通过化石燃料制取的氢占全球90%以上，需要消耗大量的能源，并排放二氧化碳加剧全球生态环境的恶化。太阳能制氢技术因低碳且成本下降潜力大而深受青睐，尤其是光解技术越过常用的电氢转化技术，使得氢制备进一步脱离了对二次能源的依赖。目前，常用的太阳能制氢技术主要有电解、热解和光解法。为了寻找经济、高效、实用的太阳能制氢方法，各国学者们都在积极探索。据报道，美国HyperSolar正在开发的一种具有成本效益和变革性的光解制氢系统，试图通过光吸收材料、催化剂和系统工程的创新，以解决现有光电化学技术对耐久性的限制，进而提升氢气生产效率并降低系统成本。前不久，澳大利亚几所大学联合发布了一项研究成果称：可以采用铁和镍等低成本催化剂，它们不仅可以加速水中氢氧分离的化学反应进程，还能降低此过程所消耗的能量。迄今为止，人们普遍认为“水分解”过程中的标准催化剂是贵金属钌、铂和铱，而这一发现证明了地球上现存丰富的铁和镍也可以取代此类贵金属材料，无疑降低了制氢的原料成本。近日，美国俄亥俄州立大学研究人员首次开发出了一种可有效吸收阳光的催化剂，并能将太阳能快速有效地转化成为氢能。据称，该催化剂来源于贵金属铑，它可以从整个可见太阳光谱中吸收能量，并能充分利用太阳能并将其存储为化学能以备后用，其对太阳能的利用效率更可比当前提升50%左右。该研究团队指出，新型催化剂可以使用来自太阳的光子并将其转化为氢。光子是包含能量的太阳光基本粒子，该催化剂从太阳光谱中收集的能量，包括从前很难收集到的低能量的红外光。该制备系统能够使分子处于激发态，在该状态下其吸收光子并能够存储两个电子以产生氢，这一过程既快速又高效。据介绍，将两个电子存储在源自两个光子的单个分子中，一起使用以制得氢气，至今仍是首例。此前，大多数将太阳能转化为氢的试验都集中在紫外线等阳光中较高能量波上，且依赖于由两个或多个分子构成的催化剂，这些分子在利用太阳能发电为燃料时交换能量（即电子），但在这一交换过程中会产生能量的损失，进而降低整体利用效率。在此次试验中，该研究团队尝试用一个分子（一种元素铑的形式）制造催化剂，这表示在交换过程中将损失更少的能量，并能够从整个可见光谱中收集能量。研究人员使用LED将光照射到含有活性分子的酸性溶液上，氢气随之便产生了。通过进一步试验验证，该系统在低能量的近红外光下的效率比以前利用紫外线光子的单分子系统高出了25倍左右。诚然，这一发现有助于全球加快向可再生能源的过渡，但因为该催化剂来源于贵金属铑，其价格比较昂贵，目前并不便于大规模推广应用。因此，在该项研究成果切实落地之前，还有许多问题有待解决。据介绍，该研究团队接下来将努力尝试改善该催化剂以增加其使用寿命，同时极力寻找更为便宜的可替代材料，以进一步降低材料及系统成本，推进其产业化应用进程。

国际上有机构一直致力于通过网络数据库的方式搭建全球加氢站统计数据库，如H2stations.org、h2stationmaps.com等。但由于语言不通、信息不完全公开等原因，全球加氢站相关数据一直处于“不完全统计”的状态。近期H2stations发布了其第12次全球加氢站统计报告，尽管通过对比，可以发现与其他网站公开的数据统计数据有一定偏差，但通过其报告可以了解全球加氢站建设的基本情况。同时需要指出的是，由于国内在加氢站信息公开方面较为欠缺，H2stations对于国内的数据统计并不全面。这对于H2stations来说是一个缺憾，也可能对H2stations加氢站报告的读者在中国乃至亚洲的加氢站建设规模的印象上造成一定的误导。全球加氢站建筑进入新高潮根据H2stations.org的报告，2019年全球新增了83个加氢站，总数达到了432个。这也是自2016年之后数量增加最多的一年（根据H2stations的数据，2016年全球增加了92个加氢站）。图1 全球加氢站分布概览根据H2stations历年公布的数字，在2015到2019这过去5年中，全球加氢站保有量增加了135%。此外，还有226个加氢站正处于计划建设的阶段，这显示出全球氢能产业建设又达到了一个小高潮。值得注意的是，在这432个加氢站中，有330个可以向公众开放，而我国目前正在运营的加氢站超过了50个，几乎都不对外开放，仅供特定的公交车队或运输车队使用。这是国内外在加氢站运营方式上的差别，也是国内外氢能产业驱动力有所区别的表现。图2 全球加氢站数量变化情况 来源：h2stations 氢云链整理加氢站保有量超欧洲，亚洲成氢能发展最快的地区在2019年新增加的83个加氢站中，其中在欧洲新增了36个，亚洲新增了38个，北美新增了8个，阿拉伯地区新增了1个。在具体的国家中，德国的加氢站网络扩展了22个网点，韩国的网络扩展了18个，日本的网络扩展了11个。从新增的加氢站数量上可以看出，亚洲和欧洲是氢能产业发展最快速的地区。（编者注：由于中国没有公开统计加氢站信息的网站，因此尽管中国大陆去年新增的加氢站数量超过30个，但H2stations没有收录中国大陆具体的加氢站数据。此处也显示出国内产业发展与国外的差别。）从加氢站的保有量上同样也能看出，欧洲一直是加氢站建设的重点地区，亚洲则一直在快速追赶，并且在2019年实现了对欧洲数量的反超。考虑到中国大陆的加氢站情况由于信息不够公开没有被收录，亚洲的加氢站数量实际上已经大幅超过了欧洲，而且差距还会进一步拉大。北美地区（实际上就是美国）主要以加州为主，超过一半的加氢站集中在加州地区，值得注意的是，2016年来北美的加氢站保有量增长就基本陷入了停滞。图3 各地区加氢站数量变化情况 来源：h2stations 氢云链整理欧洲目前呈现出德国领先、法国快速追赶的局面。根据H2stations的数据，截止2019年底，欧洲有177个加氢站，其中德国拥有87个排名第一，法国拥有26个加氢站排名第二，此外法国还有34个计划中的加氢站，并有望进一步发展。需要说明的是，不同于欧洲其他地区注重建设为公众提供服务的加氢站，法国以为公交和货车车队加氢作为加氢站建设重点，这与中国的情况十分类似。此外，荷兰目前正在计划新建21个加氢站。瑞士已经有4个加油站投入运营，并且计划再增加6个。图4 欧洲加氢站分布概览需要注意的是，H2stations的数据与FCH JU的数据有所出入。根据FCH JU的统计，目前欧洲的加氢站数量为139个。FCH JU在其网站上也曾提及，目前统计加氢站相关信息是一件较为困难的事情，目前仍没有关于加氢站实时的、可靠的信息来源。图5 FCH JU加氢站统计数据亚洲方面，截止2019年底共有178个加氢站，日本有114个，韩国有33个。已确定的27个中国加氢站几乎专门用于给公共汽车或卡车车队加油。预计韩国将实现最雄心勃勃的近期增长，计划在韩国计划建造约40个汽车和公交车加氢站。图6 日韩加氢站分布概览必须提出的是，截止2019年底，中国大陆建成加氢站61座，但H2stations并未收录。考虑到H2stations利用网络公开的数据库进行信息统计，而国内并没有加氢站相关公开的数据库，因此H2stations的失误可以谅解。图7 中国部分加氢站分布情况北美地区方面，H2stations数据显示，截止2019年底加氢站数量达到74个，其中大多数仍位于加州（48个）。2019年北美地区增加了四个新的加氢站，在未来还将新建立21个新的加氢站。北美地区的氢能产业仍集中在加州地区，考虑到特朗普政府对于氢能的态度，美国的氢能产业和市场发展仍将停滞一段时间。图8 北美加氢站分布概览需要指出的是，根据加州燃料电池合作伙伴组织（CaFCP）的数据，截止2019年底，加州拥有加氢站44个，其中在2019年新增了5个。这与H2stations数据有所出入。表1 加州加氢站建设情况来源：加州燃料电池合作伙伴组织 氢云链整理加氢站是氢能产业重要的基础设施，从加氢站的数量变化、分布情况可以看出全球氢能产业发展动态变化情况。对比欧洲、亚洲、北美三大氢能市场的加氢站建设情况，可以看出，亚洲正在成为氢能产业的火车头，而作为曾经的发明者，美国在这个重要的新兴产业上却陷入了停滞。随着中国氢能市场的快速崛起，氢能产业是否会与面板产业一样出现“美国发明，日韩发展，中国发扬光大”的情况？且让我们拭目以待。 ...

「氢问董秘」是氢云链旗下的全新栏目，主要包含投资者在互动平台上针对氢能、燃料电池等内容方面进行提问和相关企业的回复，每天一期。在这里，你可以全面了解企业的氢能发展动态。全柴动力问：据知，加氢站建设门槛很高，请问公司有这个能力吗？3000万注册资金的子公司能行？全柴动力答：您好！控股子公司元隽公司加氢站建设正在规划中，将根据需要实施。谢谢！凯龙股份您好，请问贵公司氢能源和燃料电池方面有什么项目？项目进展顺利吗？凯龙股份答：投资者，你好！公司控股子公司拥有制氢生产设备，常年生产氢气用于合成氨。公司目前正在积极推进储氢材料项目的调研。谢谢。凯美特气2020年开始,国家统计局首次将氢气纳入能源统计.请问是否对公司业绩有积极影响。谢谢！凯美特气答：您好，氢气纳入能源统计目前不会对公司业绩产生影响，感谢您的提问，谢谢！大洋电机请问董秘，氢燃料电池厂开始竣工投产了吗？大洋电机答：您好！在氢燃料业务上，上海电驱动的氢燃料电池生产线已于2017年实现投产及销售；公司于2017-2018年与中通客车、东风实业先后签署了战略合作协议，在山东、湖北开展氢燃料电池的生产及相关运营业务。目前，公司的氢燃料电池业务初步完成布局，并实现项目落地，可提供氢燃料电池模组、整车控制器，氢系统控制器、燃料电池控制器及其相关关键零部件，以及相匹配的电驱动系统；合作车厂包括中通、东风特汽、佛山飞驰、福田、上汽大通、南京金龙、申龙等，目前主要的应用方向为客车和物流车。谢谢！

1、山西发布2020年度科技重大专项项目指南，氢能领域为重点近日，山西省科技厅发布山西省2020年度科技重大专项项目指南，并组织项目申报。据悉，本次发布的项目指南涵盖我省开展能源革命涉及4个领域科技重大专项，即煤层气领域、煤炭绿色智能开采领域、氢能领域和燃煤发电领域；其中氢能领域分为6个重点攻关方向，按照“围绕产业链，部署创新链”的要求，突破新型储氢、运氢、用氢环节中的重大基础前沿理论，攻克高密度储氢、高效率燃料电池、车载氢燃料电池发动机系统等环节的关键技术，形成一批具有国际先进水平的高效、绿色、低成本氢能关键技术及装备。2、亿华通拟强化燃料电池业务近日，亿华通回复了申请在科创板上市的第三轮审核问询函，主要涉及物流车租赁期限、租赁到期后的相关安排；物流车是否实现真实销售，是否应当确认相关销售收入；物流车平均每日行驶里程情况，行驶里程较少的原因及合理性等问题。亿华通表示，公司核心技术产品为氢燃料电池发动机系统，属于技术密集型产业。本次募集资金全部用于公司主营业务发展，募集资金投资项目的实施不会导致公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业产生同业竞争，亦不会对公司的独立性产生不利影响。3、新筑股份：参股公司氢能公交车处于试制阶段近日，氢云链从互动平台上了解到，有投资者询问新筑股份，董秘你好！公司在氢能源公交车，氢能有轨电车方向有何布局？ 公司回答到，您好，公司参股公司新筑通工在氢燃料电池新能源公交车有相关的产品计划，相关产品目前处于试制阶段，谢谢。4、东华能源：公司将积极参与长三角和大湾区氢能源产业链建设近日，氢云链从互动平台上了解到，东华能源董秘表示，氢能源产业是国家政策积极扶持的朝阳产业，发展潜力巨大。氢气作为丙烷脱氢装置的副产品，公司将积极参与长三角和大湾区氢能源产业链建设，加快氢能综合利用和相关储运设施的研发等各项工作，氢能综合利用开发业务有望成为公司新的业绩增长点。感谢您的关注！ 5、金能科技丙烷脱氢项目延期一年2月19日，金能科技发布公告透露，公司计划2020年4月完工的90 万吨/年丙烷脱氢与 8×6 万吨/年绿色炭黑循环利用项目将延期一年，于2021年4月达到预定可使用状态。延期原因在于整体项目用地较大，且部分用地涉及海域用地，手续较为繁琐，项目整体开工前期在办理相关手续时花费了较多时间，导致项目未能按照原先计划的时间表如期开工，最终影响了项目未能按照原先预计的时间达到预定可使用状态。6、2019年全球新增加氢站83座，累计在运432座近日，H2 stations发布第12次全球加氢站评估报告，报告显示，2019年，全球共有83座加氢站投入运营。其中，欧洲开设了36座新的加氢站，亚洲新开设了38座，北美新开设了8座，阿拉伯地区开设首座加氢站。德国通过新增22座扩大了其加氢网络，韩国增加了18座，日本增加了11座。7、美国燃料电池股票爆涨！巴拉德2个月翻倍近日，美股氢燃料电池股票大涨，行业龙头巴拉德动力系统（BLDP）涨13.12%，至14.14美元/股；另一纳斯达克龙头普拉格能源（PLUG）涨17.94%，至5.72美元/股。其中，自2020年1月1日开年以来，美股氢燃料电池股票就涨势强劲。巴拉德动力系统（BLDP）从7.18美元/股起涨，至2月19日的14.14美元/股，股价涨幅97%，接近翻倍。总市值33.02亿美元，合人民币231亿元（1美元=6.9975元人民币）。而普拉格能源也表现不俗，年初至2月19日，股价涨幅81%（5.72-3.16/3.16=81%），市值达到14.93亿美元，合人民币104亿人民元（1美元=6.9975元人民币）。8、现代汽车计划开发用于物流运输的氢燃料电池卡车近日，据外媒报道，现代汽车公司和丽水光阳港公司签署了一份谅解备忘录，将氢燃料电池卡车用于物流运输，进一步推动氢燃料电池卡车商业化。该协议中包括开发和示范用于物流运输的氢燃料电池卡车，以及建立加氢站，以推动氢能应用，振兴光阳港的氢经济。现代汽车计划开发用于物流运输的氢燃料电池卡车，并计划到2023年推出2辆，之后进一步增加10辆。

说起新能源车的电池，相信很多消费者都对其中的原理，有一定的了解，我们经常看到的电池，通常都是采用了一层金属壳进行包裹，看着非常的坚硬，其实内部都是液态电解质，充放电的过程，就是锂离子在正负极之间进行移动的工作，就好像是一个游泳运动员，从泳池的这边游到另一边。固态电池就是把液态的电解质换成固态电解质，就像是把游泳池的水给抽干了，铺上了一层薄膜，这样整个游泳池的重量就会下降，但是泳池没了水，锂离子怎么运动呢？这就是固态电池亟待解决的问题。目前各大企业的主要的办法有三种，就是氧化物、聚合物和硫化物三种路线。氧化物，主要分为薄膜型和非薄膜型。薄膜型容量很小，只能满足微型电子的使用，不适用于汽车，而非薄膜型的综合性能表现优异，且解决了生产问题，已经可以给手机电池使用，但是要应用在新能源汽车上，还需要一定的时间。聚合物，率先实现了小规模量产，技术成熟，但是在室温下的导电率很低，同时上限也不高。这就有点类似于一个需要长期服用兴奋剂的运动员，出成绩很快，可是只要没了兴奋剂，成绩马上就下降，而且服了兴奋剂，也就是个球星的水平，并不能达到巨星的级别。采用了聚合物材质的固态电池，上限的能量密度也就是300Wh/kg，这一两年还能满足需求，过几年就跟不上时代了。假如你是个球队老板，也不会选择一个“出道即巅峰”的新秀球员。硫化物，技术难度最高，但是潜力很大，受到日韩企业的追捧。还是用球队选秀比喻，一个天赋异禀的球员，身体优势无比明显，但是还处于业余水平，想让他打职业联赛，需要很长的时间和很多的精力进行培养，但是这个运动员对训练的环境要求也很高，氧气太足不行，容易被氧化，遇到水也不行，容易产生有害气体，让人非常头疼。别的不说，但是环境这一块，就需要消耗不少的资金，也只有日韩企业能够有耐心，去认真钻研硫化物的技术。让人比较诧异的是，丰田已经取得了一定的成果，今年奥运会上公共用车上的固态电池，估计就是采用了硫化物电解质，走在了其它竞争对手的前面。

日前，加州燃料电池合作伙伴组织（CaFCP）公布了关于加州最新的燃料电池汽车数据。根据CaFCP的数据，截止2020年2月14日，目前美国已售出或用于租赁的燃料电池乘用车达到了8089辆，加州正在运营的燃料电池大巴（FCEB）达到了42辆，而加州加氢站数量则仍为44座。表1 加州燃料电池汽车及加氢站部署情况来源：乘用车销售数据来自Baum and Associates燃料电池巴士的数据来自AC Transit, Orange County Transportation Authority (OCTA), SunLine Transit, UC Irvine加氢站数据来自Air Liquide, Air Products, GO-Biz, ITM Power, Iwatani, Shell, True Zero在建加氢站数据来自CA Energy Commission的基金报告，该数字可能会改变（2月5日CaFCP公布的该数字为19，现已改为18）CaFCP的数据显示，美国的燃料电池汽车市场正陷入停滞的状态。自2017年后，美国燃料电池汽车的销量就再未出现过大幅增长的情况，在2019年甚至出现了12%的下滑，美国也因此将“全球最大燃料电池汽车市场”的头衔拱手让与韩国。图1 美国燃料电池汽车2012-2019年销量来源：加州燃料电池合作伙伴组织作为美国最大的燃料电池汽车市场，截止2020年2月，加州的加氢站数量达到了到44个，但这仅仅比2018年的数量增加了四个。从加氢站的建设数量上看，也显示了燃料电池汽车在美国的发展速度放缓。从CaFCP公布的在建加氢站数字来看，2016年新增了19个加氢站，这也是2017年燃料电池汽车销量对比2016年大涨的原因之一。根据计划，加州在2020年将有16个加氢站投入使用，加州的燃料电池汽车市场有望重回快速发展的路线。表2 美国加州加氢站建设情况来源：加州燃料电池合作伙伴组织