| 「氢云投行」是氢云链旗下的全新栏目，主要针对各大券商、投资机构、研究院针对氢能、燃料电池等出具的专业性报告，将核心观点、行业数据、市场研究等进行汇总，每天一期。在这里，你可以全面了解企业的氢能发展动态。 川财证券我国氢能与燃料电池产业政策框架已初具雏形，地方产业集群效应也开始显现，但仍需要国家层面的顶层规划，将国内资源禀赋与能源战略相结合，提高氢能在能源领域的战略地位，引导传统能源企业进场，保障安全、廉价、稳定的氢能源供应，才能为产业发展打消后顾之忧。对于生产和制造环节，我国氢能产业应坚持研究开发自主可控的核心技术体系，加速推进关键零部件的国产化和降本增效，新一轮补贴政策有望向该目标推进。随着各个省级规划和地方规划的出台，国内氢能产业与园区管理会进一步规范化、系统化，产业链上下游的配合度有望提升。根据地方政府的规划汇总，2020年全国燃料电池汽车销量有望较去年实现100%增长，预计行业的增长势头依旧迅猛。 我们建议围绕两条主线布局：1）具备规模优势和资源优势，全产业链布局的企业；2）掌握核心环节技术，有望推动燃料电池产业链国产化进程的企业。 中泰证券国内复工恢复,关注海外疫情影响,全球电动化大势所趋。1)国内:国内电动车产业链复工排产企稳,政策面预计补贴退坡幅度缓和且望延续,支持汽车消费政策有望加速出台;2)海外:海外短期受欧美疫情影响,车企端大众、宝马、奔驰、丰田、本田等决定关停其多数欧洲工厂的生产(大多2周),具体影响程度与疫情何时结束相关;但疫情影响只是短期,且大部分车企新车型在年中或下半年推出,板块放量预计集中在下半年,结束后将激发个人购车需求反弹;当前龙头个股调整后,估值已近30倍;中长期看,全球电动化正迈入供给端优质车型加速期,车企持续推进电动化发展不动摇,中国双积分政策、欧洲碳排放要求确立了新能源汽车长效发展机制。坚守投资主线,持续看好全球电动车主流供应链(特斯拉、大众MEB、LG、CATL等)投资机会。关注国内需求企稳,包括5G基站对LFP电池边际增量;持续推荐燃料电池投资机会。 万联证券(1)奇瑞新能源汽车股份有限公司上报了一个名为“奇瑞燃料电池电极反应式系统开发及产业化”项目。该项目计划总投资额3亿元,项目建成后将可实现年产氢燃料电池总成440套的“小目标”。(2)最近,Gumpert推出了甲醇燃料跑车Nathalie的量产版,这款车型同时也号称是全球首辆甲醇燃料汽车。新能源方面建议关注燃料电池加氢站布局领先的企业。 |
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