| 年初时氢云链判断，2021年是理想照进现实之年。年末发现，“照了，但没完全照！”头部核心配件企业们内心欢喜，估值节节高同时，一年忙着囤货、备战、跑项目！上游环节企业日子也还不错，如电解槽等企业苦熬多年，2021年首次迎来满产！2021年新增的加氢站达到100座以上，创了历史新高！只有终端氢车销量有点难看，距离年初8千或1万的机构预测差距较大。虽然晚了点，水花不大，但示范城市群总算是落地了！ 氢云链通过盘点2021年新增企业情况，从市场参与者数量和结构变化，交叉验证下股市涨幅、一级市场投资方向和市场热度变化趋势。 数据来源：氢云链通过企查查和氢云链企业数据库，在企业名称与营业范围内容中检索“氢能”、“燃料电池”、“制氢”等关键字，删除无效数据样本后，分析了2021年新增注册企业基本情况。 一、2021年新增注册企业机构和趋势情况（按年度分） （一）新增企业注册量变化趋势 2011-2021年，总量有超9000多家氢能与燃料电池量企业。2021年国内新增氢能与燃料电池企业注册数量超过2000家，达到十年新高，同比去年增长近70%，增幅水平也达到历年的顶点，见图表1。 图表1 2011-2021年国内氢能及燃料电池相关企业新增注册量情况 数据来源：企查查、氢云链数据库 2020年国内企业新增注册量同样呈现下滑趋势。可能与新冠疫情与氢能产业顶层设计迟迟不出台的影响有关。 2021年，在“双碳”政策与燃料电池汽车示范城市群项目预期的影响下，产业链项目情况回暖。从项目投资额度、燃料电池汽车产销、加氢站建设数量等各方面看，2021年氢能产业出现反弹；本文从企业注册数量维度看，也呈现了同样趋势。 从2019-2021年各月度的企业新增注册量情况来看，2021年从3月份开始氢能及燃料电池相关企业注册热度较往期有了明显的提升，且一直延续至12月份，见图表2。 图表2 2019-2021年各月份国内氢能及燃料电池相关企业新增注册量情况  数据来源：企查查、氢云链数据库 （二）外资企业新增注册量变化情况 在氢能产业政策全面开放趋势下，2019年起氢能全产业链条环节进入了国家鼓励外资投资的目录。通过分析外资在国内氢能投资的热度变化，可以从侧面了解外企对于中国氢能产业政策的反应和进场布局的节奏。 如图表3所示，从2011-2021年，外资参股或独资的境内注册企业总量（含港澳台资、中外合资类型公司）已经超过300家。 图表3 2011-2021年氢能场合燃料电池产业外资参股企业注册量情况 单位：家、% 数据来源：企查查、氢云链数据库 1、外企数量整体占比依然较低。外资企业注册数量总数已经达到300余家，但与超9000家存量企业数量看，外资企业占比较小，约在3%左右。亮点是外企的数量在2016年持续增长趋势较为明显。变化趋势与国内氢能相关企业数量情况基本一致。其中2019年达到最高，2020年由于疫情原因回落明显，但在2021年快速回升至2019年同一水平。 2、外企巨头开始从布局走向执行阶段。例如1月25日，现代汽车氢燃料电池系统（广州）有限公司注册成立；3月2日，现代汽车集团的全球首个海外氢燃料电池系统生产和销售基地——“HTWO广州”在正式动工；6月28日，丰田跟亿华通的合资企业华丰燃料电池有限公司正式成立，以在国内进行燃料电池生产、销售业务；9月27日康明斯与临港新片区管委会签署投资协议，将康明斯氢能中国总部落地临港，9月28日康明斯氢能（上海）有限公司注册成立，并在12月8日再佛山落地电解槽生产项目。 3、外企独资企业数量增加。通过图表 4占比变化趋势可见，2021年的外企开始倾向采用独资公司形式注册，体现了国内氢能市场对外“开放”的特点，也体现了外企进入中国市场的信心。 图表4 2019-2021年外资企业类型占比比较分析 数据来源：氢云链数据库 二、2021年新增注册企业分布情况（按地区分） （一）新增企业地区分布TOP10 新增企业向“3+2”城市群地区聚集。如图表5所示，2021年新增注册的企业主要分布在山东、广东、江苏、上海、河南、北京、河北、浙江、湖北、安徽等省市，基本属于“3+2”城市群范围内。其中，山东省新增注册量达到482家，排名国内第一；广东省新增注册量198家，排名第二；江苏省137家，排名第三。上海排名第四，北京第六。 值得注意的是，安徽省在氢能领域发展速度相对较慢，但企业注册数量却处于国内前列，侧面反映地方企业对氢能产业发展热情。 如图表5所示，无论新增量还是保有量，山东、广东、江苏仍位居前三，但一、二名位置发生了变化。山东凭借2021年的新增企业数量，在保有量上首次超过了江苏成为第二。 图表5 2021年全国氢能相关企业新增注册量TOP10省市 数据来源：氢云链整理 （二）TOP3省市新增注册量变化情况 1、山东省 2019年前，山东省的企业新增注册量数量还较为低迷，如图表6所示，在2019年后山东省级层面明确大力发展氢能产业后，山东地区迎来了一个氢能企业注册的高峰期，尤其在2021年高达近500家新增注册，这与2021年山东落地大量氢能项目（如氢进万家等）的情况相符。 图表6 2011-2021年山东省氢能相关企业新增注册量情况 数据来源：企查查、氢云链数据库 2、广东省 广东省新增企业注册情况较为平稳。2015年后就出现了新增企业过百的情况，2017年后出现每年约200余家新增企业现象，并在2018年达到峰顶。近三年中有两年的新增注册出现了连续下滑，到2021年具体的新增注册降至了192家，这可能与广东省氢能企业保有量较高、已经基本完成产业链布局有一定关联，同时2020年广东省新增氢能企业数量不减反增，也是2021年增速下滑的重要原因。预计随着全国氢能产业化的加深，广东地区氢能企业数量将恢复较高的增长速度。 图表7 2011-2021年广东省氢能相关企业新增注册量情况 数据来源：企查查、氢云链数据库 3、江苏省 江苏省氢能企业数量在2016年开始明显提速，2017年实现了新增企业数量破百，在2019达到最高。在经过了2020年的下滑后，2021年基本回复到2019年的水平。 图表8 2011-2021年江苏省氢能相关企业新增注册量情况  数据来源：企查查、氢云链整理 小结 2021年新增企业情况与二级市场股市行情相似，氢能产业发展趋势确立。具体分析如下： 1、新增企业飙升。2021年国内氢能及燃料电池相关企业新增注册量及其增长率均创十年来新高！全年新增注册超过2000家，同比去年大幅增长接近70%。 2、市场开放加速。2017年后外资企业明显加大了在华的氢能布局力度，在2021年开始呈现外资独资的倾向。 3、政策驱动显著。2021年山东、广东、江苏、上海、河南五省市氢能及燃料电池相关企业新增注册量位列国内前五，前十省份基本与“3+2”示范城市群重叠。 整体看，2021年，市场参与者数量激增，新企业向“3+2”城市群地区聚集。广东地区企业数量排名较为稳定，保有量始终处在第一位置；山东地区企业数量排名靠前，侧面反映2021年山东氢能产业推广力度和项目热度较高。 编辑：氢氢我心 校对：风氢扬 审核：氢云小仙女 来源：氢云链 声明：文章内容仅供参考，并不代表氢云链赞同其观点或证实其描述，部分图文来源网络，氢云链整理发布，如有侵权请联系作者删除 |
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