氢冶金是助力钢铁行业脱碳的一大“利器”。河钢集团董事长于勇在“中国ESG（企业社会责任）发布”仪式上表示，钢铁工业发展需要ESG的有力支撑，同时也为ESG提供了丰富的应用场景。伴随双碳目标加速落地、ESG行动蓬勃发展，钢铁将拓展更广泛的应用领域，钢铁产业将在建设美丽中国、促进全球可持续发展中发挥更重要的作用。目前，氢冶金的成本偏高，在高附加值领域的应用推广或是当前值得探索的有利手段之一。据报道，近日，河钢集团邯钢公司依托氢基还原铁（DRI）、30%高废钢比及部分绿电技术，成功生产出500吨减碳30%的低碳环保汽车用钢。经检测，该批产品各项指标满足标准，将发往国内汽车制造企业。这或许意味着应用氢冶金的低碳汽车已经离我们不远了。河钢集团的氢冶金之路河钢集团作为国内最早布局氢冶金的企业之一，秉持 “为人类文明制造绿色钢铁”的理念，坚定不移做钢铁行业绿色低碳转型的引领者。目前河钢集团在该领域也取得了显著的成就。河钢宣钢120万吨氢冶金项目绿色DRI产品已于今年5月实现了连续生产，仅仅过了两个月时间，河钢氢冶金清洁原料DRI产品生产的低碳钢完成了送检。图表1 河钢集团近年部分氢冶金重大项目进展来源：氢云链整理氢云链获悉，河钢张宣科技氢冶金项目利用焦炉煤气本身含有60%左右的氢气作为主要还原气，同时应用先进的零重整技术，将其20%左右的甲烷进一步分解为一氧化碳和氢气，使还原气体中的氢碳比达到8:1以上。项目主要污染物二氧化硫、氮氧化物、烟粉尘排放分别减少30%、70%和80%以上。与同等生产规模的高炉长流程相比，每年减少二氧化碳排放80万吨，减排比例达到70%。随着上中下游的逐步打通，河钢的低碳钢有望快速实现在国内的示范应用，助力全国钢铁行业的低碳之路发展。小 结根据自然资源保护协会发布的《面向碳中和的氢冶金发展战略研究》报告，提出我国氢冶金发展四步走建议：第一阶段是目前至2030年，目标是吨钢碳排放强度较2020年下降15%。钢铁企业集中攻关高炉富氢冶炼技术和纯氢基直接还原技术。第二阶段是2030~2040年，目标是创新驱动实现深度脱碳，吨钢碳排放强度较2020年下降55%。钢铁企业集中攻关纯氢基直接还原技术及氢基直接还原装备国产化、大型化。第三阶段是2040~2050年，目标是重大突破冲刺极限降碳，吨钢碳排放强度较2020年下降85%。钢铁企业大力推广纯氢基直接还原技术，加快“高炉-转炉”长流程制钢向“纯氢基竖炉+电炉”短流程制钢转型，“纯氢基竖炉+电炉”短流程制钢产能占比达到25%；绿氢供应量占钢铁产业需氢总量达到85%。第四阶段是2050~2060年，目标是融合发展助力碳中和，吨钢碳排放强度较2020年下降95%。氢冶金的发展同样需要打通上下游，目前河钢、宝钢等企业在这一领域处在全球领先位置，随着河钢氢冶金产品完成车用领域的送检，这或许意味着氢冶金即将实现在国产车领域的应用，助力全国钢铁行业脱碳。事实上，宝钢也于去年与北京奔驰签署了车用氢冶金产品的相关协议。河钢和宝钢等企业在氢冶金领域的一小步，正是国内氢冶金发展的一大步。编辑：风氢扬 校对：氢氢我心 审核：氢云小仙女来源：氢云链声明：文章内容仅供参考，并不代表氢云链赞同其观点或证实其描述，部分图文来源网络，氢云链整理发布，如有侵权请联系作者删除

8月17日，工信部发布了关于2022及以前年度新能源汽车推广应用补助资金清算审核初审情况的公示。根据信息显示，本批次共有3家车企就159辆燃料电池汽车进行推广应用补贴申报，其中132辆通过了专家审核，补助金额合计5280万元，每辆补贴金额为44万元，审核通过率相对较低。信息显示，本次申报的燃料电池车辆均为2020年之前的，从历年的申报来看，截至目前申报的燃料电池车主要也是2020年之前的。今年两个批次的公示均没有2020年之后的燃料电池车申报情况。具体情况见图表1。图表1 燃料电池汽车补助核算情况来源：工信部企业方面，本次核算的4家车企中，仅有2家车企的申报获核准。申龙客车核算通过107辆，共计获得补贴4280万；厦门金旅核算通过25辆，共计获得补贴1000万。具体见图表2。图表2 新能源汽车企业补贴情况来源：工信部氢云链整理配套商方面，核准通过的132辆燃料电池车由4家配套商参与配套，其中亿华通配套配套70辆、重塑科技配套36辆、爱德曼配套25辆、清能股份1辆。图表3 获准车辆燃料电池配套情况来源：工信部氢云链整理编辑：风氢扬 校对：氢氢我心 审核：氢云小仙女来源：氢云链声明：文章内容仅供参考，并不代表氢云链赞同其观点或证实其描述，部分图文来源网络，氢云链整理发布，如有侵权请联系作者删除

作为一家专注于碱性电解槽的挪威上市公司，Hydrogen pro营收广泛来源于欧美亚，尤其是美国市场。由于欧美地区在2022年之前以PEM为主，而2022年欧美市场也开始发展碱性电解槽，使得2022年成为了Hydrogen pro业务的分水岭。近日，Hydrogen pro发布了其2023年二季度财报，根据财报信息，Hydrogen pro二季度实现营收1.37亿挪威克朗（注：1挪威克朗 ≈ 0.6878人民币），同比增长1756%，远超去年全年营收，并实现了上市以来的首次盈利。Hydrogen pro目前营收主要来自美国，占比超过90%，上半年其位于中国天津的电解槽产能成功由300MW增至500MW。目前Hydrogen pro正在准备于纳斯达克二次上市。详情如下所示：一、总体情况：二季度营收暴涨18倍，远超去年全年营收二季度营收达1.37亿挪威克朗。如图表1所示，Hydrogen pro在今年一、二季度分别完成了8340万和1.37亿挪威克朗的营收，相比2022年同期分别增长848%和1756%。而公司2022年全年营收也仅5640万挪威克朗，但2022年营收也实现了282%的增长。图表1 Hydrogen pro一、二季度营收情况 单位：百万挪威克朗来源：公司财报 氢云链整理欧美市场开始关注电解槽OEM厂家。Hydrogen pro表示，今年上半年营收的大幅增长主要因为ACES项目的交付，该项目总计220MW。Hydrogen pro同时表示，能源和公用事业领域的大型企业在目前绿氢产业中发挥主导作用，由于这些企业在获得资金的渠道和项目的执行力拥有巨大的优势，目前这些企业越来越关注电解槽OEM供应商。公司也获得了芬兰Power‑to X项目200MW电解槽订单，预计2024年初开始交付。二、首度实现盈利，成为首个上市氢能整机盈利企业首度实现盈利，成为首个上市氢能整机盈利企业。如图表2所示，Hydrogen pro今年二季度实现了650万挪威克朗的净利润，这是Hydrogen pro自2020年上市以来首度实现季度的盈利，也是当前上市氢能整机企业中首个实现盈利的。图表2 Hydrogen pro一、二季度盈利情况 单位：百万挪威克朗来源：公司财报 氢云链整理初步规模化生产后的毛利率约为20%。如图表2所示，Hydrogen pro上半年营收规模相对较小，下半年营收开始快速走高，目前来看，Hydrogen pro 2022年全年和今年上半年的毛利均为20%左右。但目前氢能产业仍处于早期阶段，产业毛利水平波动较大。三、美国市场占比超9成，中国产能达500MW超9成营收来自美国，亚太地区增长迅速。如图表3所示，Hydrogen pro营收主要来自美国、欧洲和亚太地区，由于今年上半年营收的增长主要来自犹他州的先进清洁能源存储(ACES)项目，使其2023年上半年美国地区营收占比高达92%，去年同期的占比也高达88%。另一方面，Hydrogen pro在欧洲本土的营收目前占比最低，而亚太地区的营收增长迅速。图表3 Hydrogen pro地区营收情况 单位：千挪威克朗来源：公司财报 氢云链整理预计欧洲和亚太地区营收占比将走高。目前，Hydrogen pro正加快在不同地区的布局，公司一方面在不同地区加大了研发投入，另一方面也正在进行产能的扩张，Hydrogen pro也在今年上半年斩获了大量的订单。预计后续随着各地区订单的释放，Hydrogen pro的整体营收有望进一步走高且欧洲和亚太地区的营收占比也有望上升。欧洲地区：与ANDRITZ签署战略合作，获得了芬兰克斯蒂内斯塔建立绿色氢工厂200MW订单，并将于2024年初开始交付，并扩大了欧洲的产能；获得了由丹⻨创新基金等提供的1530万挪威克朗的研发资助；德国杜伊斯堡办事处于6月开业等。美国地区：计划在美国德克萨斯州建立500兆瓦制造工厂；启动在路易斯安那州建设可持续航空燃料工厂研究；开始准备在纳斯达克证券交易所上市。亚太地区：位于中国天津的产能在二季度实现了从300MW增至500MW。编辑：风氢扬 校对：氢氢我心 审核：氢云小仙女来源：氢云链声明：文章内容仅供参考，并不代表氢云链赞同其观点或证实其描述，部分图文来源网络，氢云链整理发布，如有侵权请联系作者删除

2023年8月14日，工信部对《道路机动车辆生产企业及产品公告》（第374批）和《享受车船税减免优惠的节约能源 使用新能源汽车车型目录》（第五十三批）拟发布内容予以公示，网上公开征求意见。氢云链据悉，第374批《道路机动车辆生产企业及产品公告》公示的新产品中，申报的燃料电池产品共13户企业25个型号，具体情况参见图表1。本次公告特点如下：1、配套商子公司发力，河南、成渝地区尤为活跃。本批次，配套商各地子公司配套了14款车型，其中河南和成渝地区持续发力，配套了10款车型。近几个批次来看，河南和成渝地区的配套商整体较为活跃。据氢云链数据库显示，截至发稿前，河南和成渝地区是今年燃料电池汽车公开招标主力地区。2、煤炭央企进入氢车环节。本批次，石家庄煤矿机械有限责任公司首次作为车企登上工信部产品目录，石家庄煤矿机械有限责任公司由冀中能源集团有限责任公司和中国中煤能源股份有限公司分别间接持有50%的股份，其中冀中能源集团有限责任公司由河北省国资委持有100%的股份、中国中煤能源股份有限公司由国务院控股。3、重卡强势登顶，无客车上榜。本批次仅有重卡、专用车、卡车底盘和物流车上榜，其中重卡达11款，这也是今年截至目前唯一一个无客车上榜的批次。4、2家新企业上榜。本批次共有2家企业首次登上产品目录，其中车企1家：石家庄煤矿机械有限责任公司，配套商1家：北京华氢绿动氢能科技有限公司。其中北京华氢绿动氢能科技有限公司由骥翀氢能和上市公司庞大汽贸集团股份有限公司等合资成立。5、国鸿氢能再登顶。凭借各地子公司的发力，本批次，国鸿氢能以配套5款车型的数量再度登顶。从上半年上险数据来看，国鸿氢能同样凭借各地广泛的订单来源实现出货量和装机量双夺冠。配套企业数量统计说明：系统商数量统计合并到主机厂，如重庆国鸿氢能科技有限公司合并到国鸿氢能。图表1 374批燃料电池汽车产品公示情况来源：工信部 氢云链整理在整车企业方面，13户企业，12家配套企业、25款车型上榜。从上榜数量排名看，陕汽集团和郑州宇通分别以4款车型并列第一；新楚风以3款车型并列第二；北汽福田、吉利商用车、一汽和中国重汽分别以2款车型并列第三；其余车企均为1款。图表2 整车产品上榜情况来源：工信部 氢云链整理从产品类型来看，燃料电池重卡有11款，卡车底盘有7款，专用车有5款，物流车2款。图表3 整车类型情况来源：工信部 氢云链整理从12家配套企业来看，国鸿氢能以5款的配套量位列第一；亿华通以4款车型位列第二；新研氢能以3款车型位列第三。（备注：企业配套总数均归到母公司）图表4 燃料电池配套企业上榜情况来源：工信部 氢云链整理编辑：风氢扬 校对：氢氢我心 审核：氢云小仙女来源：氢云链声明：文章内容仅供参考，并不代表氢云链赞同其观点或证实其描述，部分图文来源网络，氢云链整理发布，如有侵权请联系作者删除

相对国外，国内民用液氢产业发展几乎是零基础——缺需求、缺技术和缺法规，产业处于从0到1发展阶段。近年来，国内多个民用液氢生产示范项目落地，国内企业逐步突破液氢生产、运输装备技术，2021年国内三项液氢国标更是正式实施打响产业发展发令枪。国内民用液氢开始逐渐走向规模化示范应用阶段，实际应用过程中的标准管理法规的缺位成为亟待解决的问题。8月2日，交通部发布《关于下达2023年交通运输标准化计划（第一批）的通知》，包括包括65项行业标准项目、6项部门计量检定规程项目。其中氢能产业相关标准共一项：《氢气（含液氢）道路运输技术规范》，文件指出，项目完成周期原则上不得超过18个月，计划完成周期为18个月的项目原则上不允许申请延期。2021年11月三项液氢国标正式生效，打响了国内民用液氢国产化的“发令枪”，2022年，国内液氢生产、运输设备技术开始取得突破，国内民用液氢产业发展的要素逐渐完备。液氢是解决氢气运输成本高问题的重要途径之一。交通部发布的《氢气（含液氢）道路运输技术规范》，是液氢在运输环节标准规范的细化，也是实现民用液氢道路运输的前提。2023年氢能标准立项速度加快。氢能产业标准不完善是影响产业发展的重要因素之一。液氢运输技术规划是国内氢能标准发展加快的一个缩影。如图表1所示，2022年国家多个部委发布政策指出将加快2022年氢能行业标准的立项工作，但2022年的文件主要是指导性的宏观政策，具体的标准规划较少涉及。图表1 2022年国家部委关于氢能标准建设相关政策来源：政府部门官网氢云链统计，如图表2所示，截至发稿前，2023年国家各部门已启动了至少28项氢能行业标准或国家标准的起草工作，涉及制储运加用全领域，且多数在未来两年内完成。此外，国家标准《车用压缩氢气塑料内胆碳纤维全缠绕气瓶》、《高压氢气瓶塑料内胆和氢气相容性试验方法》、《车用高压储氢气瓶组合阀门》等也于今年发布。可以预计，国内氢能产业相关标准规划将进一步完善，且将逐步进入起草和实施阶段。图表2 2023年氢能行业标准和国家标准计划来源：政府部门网站液氢相关文章参考氢云研究：液氢与LOHC，谁更适合氢能大规模海上航运?标准“发令枪”打响，国内液氢产业将进入良性发展新阶段！编辑：风氢扬 校对：氢氢我心 审核：氢云小仙女来源：氢云链整理声明：文章内容仅供参考，并不代表氢云链赞同其观点或证实其描述，部分图文来源网络，氢云链整理发布，如有侵权请联系作者删除

日前，G20第十四届会议在印度果阿举行，在第四次能源转型工作组部长级会议后，部长们联合发布了一份成果文件和主席总结，这被视为11月底联合国COP28气候谈判之前的一个重要契机。作为本次大会的成果之一，《二十国集团氢问题高级别自愿原则》。与此同时，联合国工发组织于8月4日表示，随着工发组织从战略和声明转向实地实施，工发组织和氢能理事会推进密切合作，以帮助在国际上释放可再生氢及其衍生物的环境和社会经济效益。为此，在印度果阿峰会期间，工发组织和氢理事会签署联合声明，尤其是以下三个方面：在国际氢能贸易论坛框架内促进决策者和首席执行官之间的公私对话，并支持论坛活动，包括利用氢能理事会的见解；通过可持续发展目标氢能路线图，评估和确定新兴市场和发展中国家氢能经济社会价值最大化的最佳做法；支持发展氢的全球标准，特别是由ISO TC197/SC1制定的氢气生产、调节和运输排放评估的ISO标准方法，以及发展中国家加强其对全球标准制定的贡献和参与的能力建设。“低排放氢气将有助于推动净零经济发展。与私营部门合作是关键，我们相信通过与氢能委员会的合作，我们有能力应对任何相关挑战。我们将共同制定切实可行的项目，为公正的能源转型做出贡献，不让任何国家掉队。”工发组织总干事Gerd Müller说。目前，全球氢能合作进度有所提速，此前发布的《二十国集团氢问题高级别自愿原则》指出：1. 制定行业标准：鼓励在制定国家标准方面开展合作，并努力实现全球统一的方法，对零排放和低排放技术生产的氢及其衍生物(如氨)进行认证。2. 开展氢能贸易：根据世界贸易组织规则，促进零排放和低排放技术生产的氢及其衍生物，如氨，在有弹性和多元化供应链的支持下进行自由和公平的贸易。3. 促进项目合作：加快技术创新、商业模式和研发合作，提升国际合作水平。4. 发展基础设施：促进投资，调动资金，发展基础设施，以提高零排放和低排放技术生产的氢及其衍生物(如氨)的生产、利用和全球贸易。5. 促进前沿技术。在零排放和低排放技术制氢及其衍生产品(如氨)方面，支持并推动自愿信息共享、合作、对话、知识交流和能力建设。编辑：风氢扬 校对：氢氢我心 审核：氢云小仙女来源：氢云链声明：文章内容仅供参考，并不代表氢云链赞同其观点或证实其描述，部分图文来源网络，氢云链整理发布，如有侵权请联系作者删除

上半年燃料电池汽车公开招标情况与产销情况出现了一定的“背离”，一方面燃料电池汽车产销双增，另一方面公开招标却同比大幅减小。针对氢车市场招标“不旺”的情况，氢云链曾在《政府招标量将爆发！2023年上半年超6亿订单花落谁家？》一文提及，国内下半年氢车招标将集中放量。进入下半年，燃料电池汽车招标显著回暖。如图表1所示，据氢云链初步统计，7月份全国新增燃料电池汽车招标量预计达到418辆，已接近上半年的公开招标总和的428辆（均不包含预招标项目）。氢云链认为，7月份公开招标项目开始放量，预示着下半年氢车市场可能迎来一波快速增长行情。图表1 7月份全国燃料电池招标情况来源：氢云链数据库新增14个项目、418辆燃料电池车招标。7月份全国新增14个燃料电池汽车招标项目，其中13个公布了招标量，共涉及358辆燃料电池车。苏州氢然新能源汽车运营有限公司的氢燃料电池半挂牵引车招标项目仅公布了预算额7900万，根据单车价格推测，预计该项目招标量在60辆左右，因此7月份14个项目共预计招标约418辆燃料电池汽车。重卡占比近七成。7月份燃料电池汽车招标项目中，重卡占比达69%，专用车、客车和物流车分别占比21%、6%和4%。车型结构大体延续了上半年的情况，能源和物流企业的重卡采购量较高。图表2 7月份各类车型招标情况来源：氢云链数据库非城市群地区占比超七成。7月份共14个城市发布了燃料电池汽车的招标公告，其中非城市群地区招标量占比达到了75%，即便除去吕梁市200辆氢能重卡的招标项目，非城市群地区招标量依旧高于城市群地区。小 结近期各地方政府发布了大量的燃料电池车预招标公告，仅6月份和7月份的预招标量就超过了1200辆。据此推测，下半年燃料电池汽车招标规模将持续放量，推动燃料电池汽车市场快速向前发展。编辑：风氢扬 校对：氢氢我心 审核：氢云小仙女来源：氢云链声明：文章内容仅供参考，并不代表氢云链赞同其观点或证实其描述，部分图文来源网络，氢云链整理发布，如有侵权请联系作者删除

2023年国内电解制氢设备市场正在从电解制氢示范向绿氢示范转换。与风光电项目类似，现阶段规模化的电解设备需要经过公开招标流程，因此电解设备公开招投标情况能够直观地反映国内电解设备市场发展情况。如图表1所示，据氢云链统计，今年上半年电解设备共计招标超600MW，已达2022年全年出货量的75%，2023年全年需求量对比2022年有望持续实现翻倍。氢云链分析上半年电解设备中标情况特点如下：1、招标总量超600MW。上半年全国共22个电解设备招标项目，招标总量超600MW。截至发稿日，已确认中标单位的电解设备招标量共计574MW。2、派瑞、阳光、隆基中标额前三。上半年共15家企业中标电解设备项目，中标量在10MW以上的企业共8家，其中中船派瑞、阳光电源、隆基氢能分别以181.5MW、110MW和75MW位居前三。3、市场集中度下降。根据上半年中标量，CR3为64%，2022年全年CR3为约71%。4、碱性设备主流成交价格下降约15%。根据中标金额，上半年碱性制氢系统成交价格为749-2000元/kW，主要分布在1350-1500元/kW范围内，对比2022年下降约15%-20%；作为对比，PEM设备为5800-13740元/kW，对比2022年下降约20%-30%。5、碱性设备出招标量占比91%。已公布中标单位的招标项目中，碱性设备占比为91%，2022年全年碱性设备占比为99%，对比下降8个百分点。说明：本文仅统计单项规模100Nm³/h及以上的公开招标项目，图表1仅包含单项目1000Nm³/h制氢规模项目；仅统计制氢设备进入招标阶段或已签订合同并公开的项目；制氢设备功率按5kWh折合1Nm³计算。一、氢云链分析及结论1、单个项目规模与市场规模同步走高。2023年上半年招标量已达2022年需求量的75%，且有部分已公布的项目尚未进入招标阶段，根据氢云链数据库，上半年电解设备需求量已超过1GW。同时，2023年上半年单个项目规模显著扩大，并出现了两个超过100MW的招标项目。2、市场竞争格局快速变动，新企业有机会。2021年起大量企业涌入电解设备赛道，原有市场格局迅速被打破，2021-2023年市场集中度迅速下降，出货量TOP5名单持续变化。电解设备市场迅速从产品“有无”竞争阶段进入资源和市场能力的比拼阶段，市场竞争格局不稳定，正在快速变化。3、价格战推动碱性设备降价。根据氢云链调研，碱性设备价格大幅下降的主要原因是企业为抢占市场市场份额开展价格战，而非企业通过规模效应、技术创新等方式实现降本。PEM设备处于搭建产业链条，经历从0到1的发展阶段，成本下降幅度符合预期。4、碱性与PEM竞争趋势未定。2023年上半年碱性设备占比大幅下降8个百分点，一方面反映行业开始从电解制氢示范走向绿氢示范，另一方面显示国内PEM设备产业链发展迅速。氢云链认为，上半年碱性设备占比下降并不意味着绿氢项目以PEM设备为主的发展趋势已经确立：（1）根据氢云链数据，下半年国内还将上马多个以碱性设备为主的大型制氢项目，碱性与PEM设备的全年份额对比未定；（2）市场上已出现具备绿氢耦合能力的碱性设备，碱性设备与PEM设备有望在绿氢市场站在同一起跑线。图表1 上半年全国电解设备招标情况 单位：MW来源：氢云链数据库二、2023年上半年国内电解设备公开招标具体情况1、中标情况：15企业分享574MW，派瑞、阳光、隆基前三15家企业分享574MW电解设备订单。上半年全国共22个电解设备招标项目，招标总量超600MW，已达2022年全年需求量的75%。截至发稿日，上半年共15家企业中标电解设备招标项目，中标额达574MW，其中8家中标量在10MW以上。具体见图表2。中船派瑞、阳光电源、隆基氢能位居前三。中船派瑞、阳光电源、隆基氢能分别以181.5MW、110MW和75MW位居前三，TOP3市场占比为64%。除前三+绿动氢能，其余企业中标量均在50MW以下。作为对比，2022年市场前三名考克利尔竞立、中船派瑞与隆基氢能，TOP3市场占比为72%。图表2 上半年电解设备中标企业情况 单位：MW来源：氢云链国企表现强势，风光电新能源企业亮眼。8家中标量达10MW以上的企业中有4家为国企。随着各大国企卡位布局电解设备，凭借风光电项目源优势，国企拿订单能力快速显现。此外，阳光、隆基等新能源企业也基于产业链资源与市场能力获得了大量订单。2、地区分布：非城市群地区占比过半吉林省“一骑绝尘”。如图表3所示，上半年共有15个省份发布电解设备招标公告，其中吉林省以245MW的数量强势登顶，宁夏和内蒙古分别以105MW和86.5MW的数量位列第二和第三。从市场整体情况来看，大型项目集中在风光资源丰富地区。图表3 上半年电解设备招标地区分布情况来源：氢云链非城市群地区占比过半。上半年共有18个城市有电解设备公开招标数据，按电解设备招标量统计，城市群地区仅占46%，且主要集中在宁东、鄂尔多斯和张家口等风光资源相对丰富地区。3、技术路线：碱性占比超91%碱性电解设备占比超91%。如图表4所示，已公布中标单位的招标项目中，碱性设备占比为91%，考虑到部分碱性设备项目未公布并且受统计口径影响，碱性设备实际占比预计将超过91%。作为对比，2021年与2022年碱性设备占比分别约为97%与99%，2023年上半年碱性设备占比有所下降。上半年国内有企业宣布投建SOEC项目，但尚未进入招标阶段。图表4 2023年上半年电解设备中标项目的技术路线分布情况来源：氢云链碱性路线成交价为749-2000元/kW，PEM为5800-13740元/kW。上半年电解设备招标项目基本为制氢系统级别的项目。从中标金额来看，上半年碱性设备的系统成交价格约为749-2000元/kW，且主要分布在1350-1500元/kW范围内，对比2022年价格下降约15%-20%；PEM设备的系统价格为5800-13740元/kW，对比2022年价格下降约20%-30%。编辑：风氢扬 校对：氢氢我心 审核：氢云小仙女来源：氢云链声明：文章内容仅供参考，并不代表氢云链赞同其观点或证实其描述，部分图文来源网络，氢云链整理发布，如有侵权请联系作者删除 ...

国内燃料电池汽车产业处于市场化前夜，2023年政府采购仍然是企业订单主要来源。氢云链对2023年上半年燃料电池汽车公开招投标情况进行了统计，结果显示，今年上半年全国新增燃料电池汽车招标428辆，招标预算总额超过6亿，氢云链概况如下5个特征：1、总量同比下降约40%。2023年上半年国内燃料电池汽车招标数量为428辆，同比下降约39%；招投标预算总额超过了6亿，同比下降约41%；招标项目数量为18个，同比下降约30%。2、平均单车价格下降约15%。根据中标金额，2023年上半年国内燃料电池汽车平均单车价格约为140万/辆，对比2022年上半年164万元/辆下降约15%。3、重卡占比近6成。从车型数量看，2023年上半年重卡招标数量占比达59%，客车与专用车分别以27%和12%分列二三，客车-专用车的二元结构被打破。4、四川第一，城市群占比67%。2023年上半年共有10个省份发布燃料电池汽车招标项目，四川发布的招标量和预算额均位居第一；根据氢车招标数量分布情况，城市群地区仍是招标项目主力，占比达到67%。5、国鸿、捷氢配套数分列一二名。2023年上半年燃料电池汽车招标项目已公开确认的配套商有10家，其中国鸿氢能与捷氢科技分别位列第一名、第二名。氢云链分析及结论如下：1、下半年招投标将放量。对比上半年燃料电池汽车产销量增长，燃料电池汽车公开招标的情况似乎并不理想，原因何在？氢云链认为，2023年上半年招投标数量同比下降主要原因可能是：（1）政府项目招标时间后延。部分地方政府将招标计划推至下半年，如仅6月各地政府就发布了1032辆燃料电池汽车招标预告，其中百余辆预计在7月释放；（2）企业项目订单增加。部分企业的燃料电池汽车采购项目并不需要走招标公示流程。因此氢云链认为，国内下半年氢车招标数量有望大幅增加。2、氢车逼近市场化阶段。从重卡占比提升、单车价格下降、企业项目数量增加等特特征看，国内燃料电池汽车成本正在持续突破，2023年有望在特定场景下跑通商业模式。氢云链综合判断，下半年国内的招投标将集中放量；国内燃料电池汽车正在不断逼近市场化阶段。2023年上半年国内燃料电池汽车公开招标具体情况如下：（说明：本文仅统计于今年上半年新发布招标的燃料电池汽车项目，不包括列车、叉车等车辆的项目，也不包括预招标状态的项目）一、总体情况：四川登顶、招标车辆数量同比下滑39%18个项目、428辆氢车、超6亿预算。据氢云链产业数据库统计，如图表1所示，2023年上半年国内公开发布了18个氢燃料电池汽车招标项目，对比2022年同期26个下降约30%；招标项目涉及全国10个省级行政区，对比2022年同期9个省级行政区上升约11%；采购预算金额合计超6亿元，对比2022年超10亿元下降约41%；各类氢燃料电池汽车招标总量为428辆，招标量对比2022年同期的697辆下降近39%；以中标金额计算，平均单车价格140万/辆，对比2022年上半年平均单车价格为164万元/辆下降约15%。图表1 2023年上半年国内燃料电池汽车采购项目地区分布情况备注：燃料电池汽车招标采购量不含客运指标、运力服务等招标采购量 数据来源：氢云链数据库二、地区分布：四川、内蒙分列一二四川、内蒙古位居前二。如图表1所示，在10个发布氢车公开招标项目的省级行政区，四川与内蒙古在氢车招标数量和预算额上均分别位列第一和第二，其中在招标数量方面，四川为102辆，内蒙古为77辆，在预算额方面，四川约为1.6亿元，内蒙古约为1.2亿元。示范城市群地区总量占优。示范城市群地区招标总量为283辆，占比约66%，预算金额约为3.6亿元，占比约为60%。示范城市群地区依然是燃料电池汽车招标项目的主力。三、车型结构：重卡强势登顶、一家独大重卡强势登顶。如图表2所示，2023年上半年四大类车型均有招标数据。在428辆燃料电池汽车中，重卡招标量占比达59%高居榜首，客车、专用车和物流车分别占比27%、12%和2%。根据以往的燃料电池汽车招标的情况，客车和专用车均为政府和国企的主要招标车型，因此招标项目主要呈现客车“一家独大”和客车-专用车“二元结构”。2023年上半年，物流和能源国企招标项目推动重卡占比快速提升，再次打破氢车公开招标的车型结构。图表2 2023年1-4月国内燃料电池汽车招标采购量车型分布图数据来源：氢云链数据库三、车企分布：圣圆红岩、雄川氢能、飞驰汽车前三圣圆红岩、雄川氢能、飞驰汽车位列前三。如图表4所示，截至发稿前，已有415辆燃料电池车公开了中标的车企，共有13家车企获得了订单，其中圣圆红岩、雄川氢能、飞驰汽车分别以以77辆、51辆、和50辆位居前三，中标量前三占比为43%，对比去年同期下降了23个百分点。图表4 2023年1-4月国内燃料电池汽车车企中标情况数据来源：氢云链数据库四、配套商分布：国鸿氢能、捷氢科技位居前二国鸿、捷氢、雄川位居前三。如图表5所示，截至发稿前，2023年上半年燃料电池汽车招标项目已有10家配套商被公开确认，其中国鸿氢能、捷氢科技、雄川氢能的配套数量位列前三，TOP3占比达到56%，对比去年同期上升1个百分点。图表5 2023年1-4月国内燃料电池汽车配套企业中标情况数据来源：氢云链数据库氢云链2023年上半年盘点系列：1、《24起融资超26亿！为何氢能产业融资额总体下降？》2、《42市同发力！乘用车破百、国鸿双冠！一文了解上半年氢车上险情况》编辑：风氢扬 校对：氢氢我心 审核：氢云小仙女来源：氢云链声明：文章内容仅供参考，并不代表氢云链赞同其观点或证实其描述，部分图文来源网络，氢云链整理发布，如有侵权请联系作者删除 ...

7月22日，由印度担任G20轮值主席国期间的第四次能源转型工作组部长级会议在果阿邦举行。在果阿举行的马拉松式会议结束后，部长们联合发布了一份成果文件和主席总结，这被视为11月底联合国COP28气候谈判之前的一个重要契机。作为本次大会的成果之一，《二十国集团氢问题高级别自愿原则》（以下简称“《原则》”）正式发布。英文原文见文末。概况而言，《原则》强调了G20在氢能行业标准、氢能贸易、氢能项目合作、基础设施、氢能前沿技术等5个方面开展全球合作达成共识。氢云链认为，《原则》释放了3个信号：（1）地位提升。与以往被包含在碳中和主题不同，《原则》为氢能单独发布了资源原则，提升了氢能产业的地位；（2）共识达成。全球范围内发展氢能产业的共识达成，G20发展氢能全球市场的意愿逐渐明确；（3）基础条件。氢能产业在技术、成本上正在持续突破，已经逐渐具备开展全球贸易的基础条件。《原则》内容如下：《二十国集团氢问题高级别自愿原则》G20关于氢能的高等级自愿原则我们计划支持自愿原则，在所有领域实现减排，并努力解决可持续性问题。这将通过加快零排放和低排放技术产生的氢及其衍生物(如氨)的生产、利用和贸易措施，有助于实现全球净零温室气体排放/碳中和目标。为此，我们欢迎以下五项关于氢的高级别指导性自愿原则:1. 制定行业标准：鼓励在制定国家标准方面开展合作，并努力实现全球统一的方法，对零排放和低排放技术生产的氢及其衍生物(如氨)进行认证。2. 开展氢能贸易：根据世界贸易组织规则，促进零排放和低排放技术生产的氢及其衍生物，如氨，在有弹性和多元化供应链的支持下进行自由和公平的贸易。3. 促进项目合作：加快技术创新、商业模式和研发合作，提升国际合作水平。4. 发展基础设施：促进投资，调动资金，发展基础设施，以提高零排放和低排放技术生产的氢及其衍生物(如氨)的生产、利用和全球贸易。5. 促进前沿技术。在零排放和低排放技术制氢及其衍生产品(如氨)方面，支持并推动自愿信息共享、合作、对话、知识交流和能力建设。氢云链评论：为啥《原则》重要？氢云链CEO认为，《原则》回答了要不要干、能不能干氢能产业的问题。首先，回答了要不要干的问题。氢能全球市场的形成的前提是全球主要国家先行达成共识，而G20国家占全球贸易贸易总额的75%以上，所以《原则》发布就代表主流国家对能不能发展氢能产业的一个态度和产业发展趋势；其次，回答了能不能干的问题。氢能国际化，或者氢能若成为跟石油、天然气一样的大宗商品，先要满足具备成本、标准、运输、基础设施、定价方式等必要条件，而《原则》在成本、标准、运输、基础设施、定价方面达成基本共识，这是一个积极的信号，为下一步全球“如何干、怎么干”氢能产业奠定了一定基础。氢云链据此认为，《原则》重要性在于全球共识和向产业释放的产业信号引导功能。注：G20成员国包括阿根廷、澳大利亚、巴西、加拿大、中国、法国、德国、印度、印度尼西亚、意大利、日本、韩国、墨西哥、俄罗斯、沙特阿拉伯、南非、土耳其、英国、美国和欧盟。《原则》原文如下：G20 High Level Voluntary Principles on HydrogenWe intend to support voluntary principles to enable emission reduction, in all sectors, and work towards addressing sustainability aspects. This will contribute to achieving global net zero GHG emissions/carbon, neutrality goals by accelerating measures towards the production, utilization, and trade of hydrogen produced from zero and low emission technologies and its derivatives such as ammonia. For this purpose, we welcome the following five high-level guiding voluntary principles on Hydrogen:1. Encourage collaboration on the development of national standards and work towards globally harmonized approach to certification for hydrogen produced from zero and low emission technologies and its derivatives such as ammonia.2. Promote free and fair trade of hydrogen produced from zero and low emission technologies and its derivatives such as ammonia in line with WTO rules, supported by resilient and diversified supply chains.3. Accelerate technological innovation, business models, and R&D collaboration to enhance international cooperation.4. Promote investments, mobilize finance, and develop infrastructure for enhancing the production, utilization, and global trade of hydrogen produced from zero and low emission technologies and its derivatives such as ammonia.5. Support and enable voluntary information sharing, cooperation, dialogue, knowledge exchange, and capacity building on hydrogen produced from zero and low emission technologies and its derivatives such as ammonia, with an aim to contribute to net zero GHG emissions/carbon neutral pathways, including through the development of regional and international initiatives and institutions.编辑：风氢扬 校对：氢氢我心 审核：氢云小仙女来源：氢云链声明：文章内容仅供参考，并不代表氢云链赞同其观点或证实其描述，部分图文来源网络，氢云链整理发布，如有侵权请联系作者删除 ...

氢云链数据库显示，2022年上半年燃料电池汽车上险量达2158辆，与同期中汽协2495辆、2410辆的产销数据相差数据的差距不大。氢云链分析2023年上半年的上险量统计数据特点如下：1、市场规模：总量翻倍增长。2023年上半年燃料电池汽车上险量2158辆，同比增长了109%，其中近半上险来自于6月份；系统装机总量达到了198698kW，单车平均功率为92kW（2022年全年单车平均功率为98kW）。2、车型结构：乘用车市场悄然启动。上半年，氢车市场中熟悉的重卡-客车-物流-专用车的四元结构被打破，乘用车上半年上险突破了100大关。3、市场集中度：燃料电池企业市场集中度大幅下降。上险数据的系统企业数量达到44家，同比增长38%；系统企业CR5为48%，同比下降30个百分点；车企CR5为52，同比下降25个百分点，市场竞争日趋激烈。4、企业竞争：丰田进入前十，老牌企业领先。上险数量top10基本是老牌燃料电池企业，丰田系（包括丰田和华丰品牌）首次进入前十，这也是首次有外资品牌进入系统商半年度上险量前十。5、地区分布：氢车从重点地区向全国扩散。有氢车上险数据的城市数量达到了42个，同比增长了45%，增长的城市主要分布在非城市群地区，呈现出氢车向全国扩展的态势。氢云链分析结论如下：1、市场行业与企业业绩走势“相悖”。根据氢云链调研，上半年多家燃料电池企业表示市场行情不佳，这似乎与产销、上险数量大幅增长相矛盾。根据系统商市场集中度和上险车辆市场分布情况，氢云链发现上半年氢车市场呈现出一定“长尾市场”的特点，因此形成了市场总规模大幅增长，但个体企业业绩增长乏力甚至倒退的情况。2、燃料电池汽车产业继续逼近市场化阶段。从订单结构看，氢车仍处于市场导入期；考虑氢车加速向全国地区扩散、系统商市场集中度大幅下降，燃料电池汽车产业正在逼近市场化阶段。3、国际化竞争苗头已现。丰田进入系统商上险量前十，现代的广州燃料电池工厂投产、产品登上工信部目录，外资品牌在上半年可谓来势汹汹；作为对比，自主品牌国鸿、清能、重塑等积极开拓国际市场。这显示燃料电池的国际化竞争已经悄然开始。2023年上半年国内燃料电池汽车上险量具体情况如下：一、车辆类型情况乘用车占比显著走高。如图表1所示，2023年上半年上险的燃料电池汽车中仍以重卡、客车、专用车为主，其中重卡占比为39%、客车为23%、专用车占比20%。专用车、物流车和乘用车占比走高导致今年重卡和客车的占比较去年有所下降，尤其上半年乘用车占比达到了8%。重卡“撑”起二季度市场。重卡主要的投放时间与去年存在相似的情况，其中82%的上险数据来源于二季度。从上海、北京等地公布的2022年度燃料电池汽车示范项目来看，重卡的推广目标占比最高，而随着燃料电池汽车技术验证的初步完成，氢能在长途重载领域的优势正逐步被市场认可。图表1 车型分布情况来源：氢云链数据库二、地区分布情况北京再登顶，京沪粤位居前三。2023年上半年共有22个省级行政区有上险数据，达到2021年全年的数量。如图表2所示，上险量TOP5地区依次为北京、上海、广东、河南和湖北，北京以绝对的优势位居第一。值得一提的是，广东在沉寂近两年后终于有所放量。42个城市运营，城市群占比达72%。上半年共有42个城市有上险数据，远超去年同期的29个。随着2022年大量省份发布氢能专项规划，燃料电池汽车市场的地区分布有所扩展，但上半年的主要市场依旧集中在城市群地区，城市群上险量占比达72%。随着各城市群基础设施的逐渐完善，部分地区氢车投放有所加速，以河南为例，去年同期河南仅有1辆上险数据，今年河南上险量则位列全国第4。根据河南2023年规划，今年将新推广1055辆燃料电池车，预计后续河南市场将一步走高。非城市群地区是公交车投放主力。今年上半年共有207辆燃料电池城市公交上险投运，其中超过65%来自于非城市群地区，显示出各地方政府开始逐步将氢能规划落实。图表2 各省上险量分布情况（单位：辆）来源：氢云链数据库三、车企情况上半年共有30家车企有上险数据，如图表4所示，TOP5车企依次为厦门金龙系、东风系、飞驰汽车、北汽福田系和宇通系。车企集中度降低。今年上半年，车企的集中度较2022年显著下降，其中CR3为36%、CR5为52%，而2022年同期CR5高达77%。随着各省氢市能规划的发布，各地车企也开始加入氢能产业，目前各省份燃料电池汽车上险较为分散，使得车企集中度有所下降。图表3 TOP5车企上险量情况（单位：辆）来源：氢云链数据库备注：厦门金龙系具体包括金龙联合汽车工业（苏州）有限公司、厦门金龙联合汽车工业有限公司、厦门金龙旅行车有限公司；宇通系具体包括郑州宇通集团有限公司、郑州宇通客车股份有限公司；东风系包括东风汽车集团有限公司、东风柳州汽车有限公司；北汽福田系包括北汽福田汽车股份有限公司、北京福田欧辉新能源汽车有限公司、北京福田戴姆勒汽车有限公司。四、44家配套企业情况国鸿氢能配套量和装机量双登顶。上半年共有44家燃料电池厂商参与配套，如图表5所示，TOP5配套商依次为国鸿氢能、重塑科技、捷氢科技、国氢科技和亿华通。国鸿氢能凭借广泛的订单来源成功登顶配套量。配套商集中度快速下降。以主机厂口径统计，上半年44家燃料电池系统商参与配套，今年配套商的集中度较车企集中度更低，CR3仅为34%、CR5为48%，其中CR5较去年同期下降30个百分点。图表4 燃料电池企业配套数情况（单位：辆）来源：氢云链数据库总装机功率与装车量排名基本一致。装机功率方面，如图表5所示，由于上半年各配套商的平均单车功率较为接近，导致配套商的装机功率排名与数量排名相差不大，TOP5企业依次为国鸿氢能、重塑科技、捷氢科技、亿华通和海卓动力。图表5 燃料电池企业配套装机情况（单位：KW）来源：氢云链数据库小结2023年是城市群政策推广的第二个执行年度，国内燃料电池汽车的运营环境有了一定的改善。回顾2023年氢云链在新年贺词中预测：2023年将是氢能产业“量”与“质”齐升的一年；2023年将是社会资本入场“抢货”的一年；2023年将是基础设施建设进入“快车道”的一年。加氢站、输氢管道、制氢站、液氢的建设将集中爆发；高压气氢、液氢的管理标准进一步完善，国内氢能基础设施建设将开始有序全面推进；2023年将是“全球氢能产业看中国”的一年。部分布局国外市场的上游核心企业，有望开 ...

2020年年末，氢云链提出“能用，好用，通用”的燃料电池产品发展三段论。经历了多轮的性能战、价格战，解决了技术的“有无”和产品的“能用”问题后，截至2023年7月，中国氢能产业已经打通了燃料电池技术链条，成为全球第二大燃料电池汽车市场。在2023FCVC大会上，针对2023年产业现状，包括发展阶段、技术差距、成本下降和市场竞争等问题，氢云链专访了国内技术领先的燃料电池企业——风氢扬董事长刘军瑞，其整车企业背景为问题讨论以及在新阶段、新趋势和新需求下，风氢扬如何在竞争中脱颖而出，带来了更多维度的思考。图1 风氢扬科技董事长刘军瑞一、四大问题探讨燃料电池的竞争与发展1、技术：从“能用”向“好用”发展，技术竞争已经进入“水面以下”在产业链方面，目前行业内普遍认为，在核心材料及零部件、生产及实验设备、整机制造等环节，国内企业已经可以基本实现自主化。随着产业链基本成型，燃料电池产品开始进入同质化竞争阶段，各家企业在性能宣传差异化不明显。刘军瑞：产品的一致性、稳定性和可靠性是下一步突破重点。“这里有很多基础性工作。例如一个简单的CVM，大家都有，但如何做到稳定的连接，不报故障？这是一个一致性、稳定性的质量控制的事情。”刘军瑞说道。“综合来看，行业目前都能解决产品能不能用的问题，但好不好用，目前投入的力度在各方面来看都还不够。”刘军瑞说道。氢云链认为，这意味着性能参数等“水面以上”的竞争已经趋向完结，燃料电池技术竞争已经开始进入一致性、稳定性、可靠性等“水面以下”的竞争，需要企业投入更多的精力，在各个细节上“向深挖”。而国内外燃料电池技术的差异同样反映了国内技术需要向精细化发展。国内燃料电池产品经过了多次“功率战”、“功率密度战”，系统功率迅速从30KW快速攀升到300KW以上，电堆功率密度突破“6”的大关，国内企业在功率层面快马加鞭，已经实现了对国外企业的赶超。但在整体性能方面，业内普遍认为外资品牌仍领先于国内。刘军瑞：外资品牌工作可能相对扎实，在材料、在基础研究上做得多；国内的相对激进一些，但相对粗放，在应用创新做得多。图2 风氢扬元极系列燃料电池系统“对比国外企业我们可能还有一些差异，一方面除了材料、工艺，还有一些关键的know-how，另一方面我们在进步的同时国外也在进步。比如丰田，他们的技术发展跟我们此前想的可能还是不太一样。他们的积累更深，而且有自己的诀窍。”氢云链认为，在基础研究领域，只有像博世这样有大量的基础研究人员的企业才能推得动基础研究。考虑国内燃料电池企业尚处于求生存的阶段，强调基础研究大量投入是不现实、不经济的，期待后续龙头企业做大做强后补齐国内基础研发短板。2、成本：产品成本进入低价“内卷”时代，市场洗牌阶段来临在“性能战”外，国内燃料电池产业还经历了数次“价格战”。随着行业竞争的加剧，价格战的势头愈演愈烈。对于价格竞争，业内有不同观点：有观点认为价格竞争有利于加速应用规模扩大，也有观点认为恶性价格竞争不利于行业健康发展。刘军瑞认为，价格竞争在一定程度上讲是好事。一是证明行业还在进步，二是能够筛选出真正的优秀企业。“我觉得这个阶段，真正有能力的、为行业做出贡献的，才能够在市场生存。所以说市场很快就会进入到一个洗牌阶段。”对比国外企业，刘军瑞认为，国内燃料电池企业在综合成本上已经具备与国际领先企业竞争的能力。“我觉得我们成本上完全可以跟国际企业PK。从材料成本上国内不一定低，但从综合成本上来说比国外低，更有竞争力。”氢云链认为，价格战是中国市场的必然事件，A公司不打B公司也会打，但最终产品价格会回归到相对合理的水平。对于企业而言，在打磨技术和产品的同时，要保持产品成本下降的能力，能够在价格战中不被淘汰出局。3、市场应用：氢车示范中对企业应更宽容，非车用市场道路漫漫无论行业内外，在燃料电池汽车示范中的经济性、故障率等问题讨论中都是津津乐道。对于示范项目中的表现，刘军瑞认为市场应当更宽容。“目前燃料电池汽车每一年都在滚动着往前发展，处于快速更新阶段。以故障率为例，我觉得从规模上讲可能还没有到强调故障率的阶段。到2025，燃料电池汽车具备一定的体量，在零部件层面已经实现了质量稳定可靠，才能去强调系统、整车级别的故障率。”图3 风氢扬燃料电池叉车产品同时，刘军瑞也提出，系统及整车级别的故障率的挑战将会淘汰一批企业。“这对系统综合能力要求会非常高，很多企业可能做着做着就掉队了啊，跟不上了。”行业一直积极探索非车应用，2023年来，发电、两轮车等应用场景颇为火热。对非车用场景，刘军瑞认为，目前非车用与车用领域有相通之处，但这些领域的发展速度会更慢。“目前非车应用主要基于车用的单系统，未来可能往多系统并联方向发展，例如固定式发电站。但我觉得可能它还要走更长的路程，在市场上一定是车用先行。”氢云链认为，目前非车用市场在特定情况下也可以具备经济性，企业可以进行探索，前提是聚焦主业，保证企业在某个细分赛道上领先，“样样通，样样松”是企业发展大忌。4、合作模式：燃料电池企业与车企合作应“先扩再收”燃料电池企业与车企的合作要“先扩再收”。目前燃料电池汽车项目主要由燃料电池企业主导，随着车企对燃料电池关注度逐渐提升，燃料电池企业与车企的技术合作模式也将发生变化。刘军瑞认为：“燃料电池企业需要把自己的功能扩展，不仅仅是做集成，可能还要往整车上走，自己跑通流程后指导车企，然后把这块内容过渡给车企，燃料电池企业再回到自己的位置。”氢云链认为，未来整车企业必然会将业务延伸到系统甚至电堆环节，在整车企业主导产业发展情况下，将对现有燃料电池企业是一个挑战，需要找准定位，与车企协同发展。二、3.0平台突破，风氢扬正在赶超先进成立三年，风氢扬已经推出了第一代高性能产品、第二代平台化产品，其中第二代产品基于“异源同构”理念，依托车规级开发流程，打通原理设计、结构开发、控制优化、试验验证等底层开发逻辑，率先建立系统通用基础技术平台，可以对市面主流品牌超过15款电堆实现全面兼容，将燃料电池开发周期从10个月降低至最快2个月，整体开发效率提高80%。风氢扬已经在市场上形成了良好的产品口碑，并取得了出色的成绩。刘军瑞说道 ...

7月20日，上海交通委发布《上海交通领域氢能推广应用方案》（2023-2025年）（以下简称“《政策》”）。《政策》核心思想是上海氢能产业率先提出进入商业化示范运营新阶段，或者说进入经济性验证和探索阶段。该《政策》干货颇多，对氢能企业实践的指导意义更进一步；同时《政策》具有政策引导属性，有望影响全国其他地方氢能产业政策的制定。该《政策》总体继承了《上海市氢能产业发展中长期规划（2022-2035 年》，但有多个特殊之处，需要产业关注，氢云链总结如下：1、明确主管部门《政策》是国内首个交通委牵头发布的政策，一改此前基本由发改委牵头的惯例，主管部门明确，对实践指导作用更强。2、持续补贴保障强调加强政府宏观调控与稳定、持续财政补贴。《政策》明确提出减轻示范应用的经济负担，有持续稳定的经济保障，增强了企业参与示范的信心。一般来说，“加强政府宏观调控”用于政府认定的重要或战略产业，这意味上海对氢能产业的重视程度，随着氢能产业规模逐渐扩大，目前单纯的财政应用补贴，未来有可能转向更全面的扶持。3、管制有望放松强调氢气的燃料属性，有望进一步推动将氢气按照能源属性（不单单是危化品属性）管理，放宽管制力度。此外《政策》还强调加快70MPA加氢站建设，简化加氢站审批流程。4、进入商业验证阶段技术方向：在技术方面没有涉及具体性能参数，仅提及提升堆功率，并重点强调燃料电池汽车的稳定性、可靠性和耐久性，降低故障率。这说明《政策》认为燃料电池技术仍需进一步有突破，但产品质量可靠已经成为更加重要的因素，表明产业进入新的发展阶段。商业模式：强调燃料电池应用以经济性为市场导向，与此前主要“以市场化为导向”的表述更为具体、细致，代表产业进入打通商业模式阶段。氢气来源：强调副产氢，旨在降低氢气成本，全文未提及绿氢，显示《政策》重视因地制宜、重视示范运营中的经济性，希望加快燃料电池汽车的推广速度。5、抢先乘用车布局反复提及乘用车，扩大新应用场景布局，加大上海新能源汽车板块竞争优势。总结：从国家层面看，“自下往上”的大氢能产业政策特征没有本质变化，“地方政府+头部企业”牵头发展的趋势也没有本质变化，上海《政策》的发布符合国内氢能产业政策特点。以下为政策原文。上海交通领域氢能推广应用方案（2023-2025年）编辑：风氢扬 校对：氢氢我心 审核：氢云小仙女来源：氢云链声明：文章内容仅供参考，并不代表氢云链赞同其观点或证实其描述，部分图文来源网络，氢云链整理发布，如有侵权请联系作者删除

作为技术密集型产业，氢能难以离开资本市场的支持。实际上，资本市场热度变化与产业发展阶段变化、产业关键环节变化和重点企业趋势变化等因素密切相关，所以，分析资本参与度是判断产业发展前景的一个非常关键的维度之一。氢云链根据公开信息统计，2023年上半年，国内公开披露了24起氢能企业的对外融资事件（不包括二级市场增发融资事件），对照2022年，同比增长约26%；融资总额超26亿，对照2022年，融资总额同比下降约16%。如图表1所示，几笔融资过亿的大额资金集中在燃料电池环节，电解槽环节企业尚未出现大规模对外融资，仅有少数零配件企业有过千万融资案例。图表1 国内2023H1融资项目情况来源：氢云链根据图表1，氢云链分析2023上半年，国内氢能产业总计24起融资事件具有以下三个特点：1、总融资企业数量上涨、总融资总额下降公开信息显示，2023上半年公开的24起氢能企业融资事项，同比增长约26%；融资总额超26亿，同比减少16.1%，平均单笔融资额度有所下降，其中，获得过亿融资的企业仅有6家，包括亿华通、唐锋能源、科润新材料、东德实业、大陆制氢、鲲华科技等。2、融资逐渐多元化，不同环节均有“下注”如图2所示，融资前三名环节分别为燃料电池零部件、电解槽及零部件、氢储运。但与以往燃料电池环节占据绝对融资数量不同，今年上半年燃料电池环节仅有14起融资，对照2022年，融资企业数量占比同比下降20.6%。其中，各类零部件企业7起融资，包括膜电极、质子交换膜、碳纸等；电解设备、材料及零部件环节有3起以上，包括一家老牌槽商、两家新进入的零部件等企业；其他产业链环节，包括氢储运环节3起、用氢环节3起、加氢站环节1起融资事件。图表2 2023H1融资项目构成情况来源：氢云链3、资本前瞻性布局增多，小众、技术未成熟环节受到资本关注此前相对小众的技术路线开始受到部分资本关注，例如在储运环节的3起融资事件中，氢源智能为固态储氢、中太技术为液氢、氢易能源为LOHC；掺氢燃气轮机企业慕帆动力和聚焦热电联供的铧德氢能也于上半年完成了大额融资。此外，有3家企业成立时间不到一年，分别为氢新科技、华胜渭蒲和福氢氢能，其中华胜渭蒲于今年1月成立。氢云链认为，上述氢能企业融资的特点，直接反映了行业发展阶段、资本关注热度和行业重点发展方向等情况。针对2023年公开融资事项的特征，氢云链总结如下：1、融资总额下降的两个主要原因（1）燃料电池与电解槽等整机环节未进行大规模融资从现象看，氢能产业融资相对容易的企业有两类：一是整机环节，如燃料电池系统和电解槽设备企业；二是上游核心零部件或材料企业，如膜电极、隔膜企业。但上半年燃料电池与电解槽企业未出现大范围的大额融资案例，导致融资总额下降。2022年多家燃料电池头部企业完成了用于扩产和新品研发的大额融资，如未势能源9亿A轮融资、爱德曼超4亿B轮融资等。2023年以来，国内燃料电池汽车产业在技术、成本、市场规模和政策方面，均无实质变化发生，同时上半年燃料电池汽车行情不如预期情况下，企业扩张较为谨慎，甚至讨论如何收缩和聚焦，所以，燃料电池头部企业的融资需求未充分释放是融资总额下降的第二个原因。事实上，2023年，因为部分头部企业估值出现一二级市场倒挂现象，一级市场燃料电池环企业估值高、退出难，融资难度有所增加，也是上半年融资总额下降的一个考虑因素。在电解设备方面，2022年开始，市场涌现了大量电解槽厂商，企业多且产品同质化严重，“起步即时红海”、内卷严重，导致资本方看不清楚趋势，对电解槽环节的企业增长速度、增长空间的确定性没有信心，观望情绪浓厚，真正下场的资本也不多，因此电解槽环节的融资行情尚未大规模出现，拉低了行业总体融资总额上升趋势。但根据氢云链调研发现，今年6月份以来，资本方对有核心技术优势的槽商的热情出现快速上涨趋势。（2）经济性验证尚未结束，资本观望或试水阶段截至2023年上半年，全球氢能产业基本完成了技术验证，但商业模式或者经济性验证尚未正式完成，还处于市场化阶段前夜，叠加当下一二级市场还缺乏“赚钱效应”，以及资本市场对于氢能发展规律、前景存在认知不充分的前提下，大量资本还处于早期了解赛道、对标的企业考察、观望和试水阶段。赚钱“引爆点”没出现，资本方观望、犹豫，不愿大规模下场，可能是上半年融资总额下降的第二个原因。据氢云链了解，部分企业融资窗口未在上半年关闭。这也是融资总额同比2022年上半年下降的一个原因。实际部分燃料电池及氢能头部企业已经完成了大额融资，但部分企业对融资信息讳莫如深，秘而不宣，但总体不影响本文分析结论。2、市场发展正在推动资本进入更多的氢能产业环节随着氢能示范项目的增加和深入，社会对于氢能应用的了解加深，2023年以来，氢能产业链多个细分赛道的市场预期开始确立，也吸引到资本青睐，资本市场关注点开始从燃料电池汽车等应用领域，逐渐扩散到氢气的制、储、运、加等中上游环节。尤其是市场确定性较强的核心零部件及材料环节，明显受到资本市场青睐，但因投资标的少，少数企业已经开始出现估值泡沫现象。3、氢能创新技术及应用的发展已经受到资本方关注各类储氢技术、用氢技术的融资案例出现，小众和具有前瞻性的技术未成熟环节的资本关注度提升。显示了资本的包容度和产业发展信心正在增强，也说明氢能产业部分技术仍待进一步攻关，还有较多的投资机会。例如，聚焦关键零部件国产化和前沿技术攻关的新企业容易获得资本青睐，如氢新科技聚焦高温燃料电池等。综上，2023年上半年，氢能产业融资相对容易两类企业均未出现大规模融资案例，资本观望情绪等原因是融资总额下降的两个主要原因。考虑到，国内下半年燃料电池汽车市场进一步放量、绿氢示范项目持续上马等因素将推动下游燃料电池和电解槽整机企业融资需求释放，将拉动上游材料及零部件环节的市场行情发展。氢云链据此预测，2023年下半年氢能企业投融资有望迎来一波高潮，产业资本为主，金融资本为辅，形成“投融两旺”新局面。编辑：风氢扬 校对：氢氢我心 审核：氢云小仙女来源：氢云链声明：文章内容仅供参考，并不代表氢云链赞同其观点或证实其描述，部分图文来源网络，氢云链整理发布，如有侵权请联系作者删除 ...

7月18日，一场别开生面的下线仪式在湖北襄阳举行，国内首台氢能源地铁施工作业车在此正式下线。本次下线的氢能源地铁施工作业车，采用氢燃料电池作为动力源，具有绿色、智能、高效、可靠等优势，必将助力中铁武汉电气化局抢占氢能轨道交通发展“新赛道”，进一步增强市场竞争力，也将为襄阳市打造中部地区重要的轨道交通装备产业基地提供有力支撑、注入强劲动力。据了解，由于该车采用氢燃料电池与锂电池混合动力系统，设计时速80公里，一次加氢30分钟，即可连续运行32小时。作业时不用架设取电网，没有废气和噪音，可广泛应用在地铁、隧道、矿山等作业领域。与传统燃油作业车相比，全生命周期可累计减少碳排放225吨。中国城市轨道交通协会副会长丁树奎表示，当前全国地铁运营里程已达到1万公里，在建里程6000多公里。地铁施工和运维车辆正在加速推广普及新能源车，市场前景巨大。他指出，氢能源地铁作业车的下线，对推动行业绿色创新具有重要意义。湖北省经信厅相关负责人对此表示，近年来国家、省发布了一系列政策，明确氢能是发展战略性新兴产业的重点方向。中铁武汉电气化局在襄阳打造氢能作业车生产基地，进一步助力襄阳打造中部地区高端装备制造基地。在仪式现场，襄阳市人民政府与中铁武汉电气化局签署了战略合作协议。同时，襄城区人民政府也与四川荣创新能动力系统有限公司（以下简称：荣创新能）签署了项目投资协议。值得一提的是，此次下线的国内首台氢能源地铁施工作业车动力系统由四川荣创新能动力系统有限公司提供。在此次地铁施工作业车下线之前，荣创新能已经为中国首辆氢燃料电池混合动力调车机车、世界首辆氢燃料电池混合动力接触网检修车、国内首列氢燃料混合动力铰接轻轨车、氢燃料混合动力城市轻轨车以及全球首列时速160km/h氢能全自动市域动车等氢能轨道交通产品上配套提供的氢能动力系统产品。荣创新能正不断推动氢能在轨道交通中的应用。编辑：风氢扬 校对：氢氢我心 审核：氢云小仙女来源：湖北日报声明：文章内容仅供参考，并不代表氢云链赞同其观点或证实其描述，部分图文来源网络，氢云链整理发布，如有侵权请联系作者删除