氢云链2021-12-23 21:11
作为一家历史悠久的全球性的氢服务企业,Nel ASA (Nel)的历史可以追溯到1927年,主要从事氢电解槽制造与加氢站业务,是全球最大的氢电解槽供应商、加氢站供应商。氢能产业在全球范围内的重视程度正快速提升。2020年起,在欧盟和美国在净零排放计划向市场投入数千亿美元刺激下,氢能装备市场需求激增,Nel公司营收也出现大幅增长。年报显示,2021年第三季度Nel的收入为2.293亿挪威克朗,较2020年同比增长55%。有点悲催的是,Nel 是尼古拉公司和Everfuel的股东,股价下跌,Nel 公司账面的公允价值调整的亏损高达3.771亿挪威克朗,赚的没有被坑的多!作为全球规模最大、最老牌的加氢站,虽然不如康明斯牌子大,但NEL的发展历程一定程度上能够反映全球电解槽与加氢站的发展历史和发展阶段,具有代表性。2021年,国内氢能产业正进入快速发展阶段,大量企业进入电解槽、加氢站相关环节。氢云链认为,了解NEL的发展历程、现状与发展趋势,可以为国内氢能企业提供宝贵的参考,并为预测国内电解槽与制氢环节的发展趋势提供依据。一、NEL公司发展历程NEL公司氢能技术发展的历史可以追溯到1927年,最早起源于Norsk Hydro公司的氢电解槽开发小组,发展至今已有超90年的碱性电解槽技术积累,并通过对外收购扩展了PEM电解槽业务和加氢站业务,形成了现在的氢电解槽(碱性电解槽、PEM电解槽)和加氢站两大业务板块,分别由NEL ASA旗下NEL Hydrogen Electrolyser和NEL Hydrogen Fueling负责业务开展。本文将NEL发展主要分为三个阶段:图表 1NEL公司氢业务发展历程来源:NEL,氢云链整理孕育期:负责Norsk Hydro公司内部水电解产氢装置的研发生产1927年,挪威海德鲁公司(Norsk Hydro)开始制造电解槽,并在诺托登(Notodden)生产安装了第一台小型电解槽,生产的纯氢用于化肥生产试验,这是NEL Hydrogen的前身;1940年,Hydro在挪威尤坎(Rjukan)安装了当时世界上最大的电解槽,利用水电生产的氢气总产能超过30,000Nm3/小时;图表 2挪威Rjukan的167MW水电电解制氢来源:NEL,氢云链整理1947年,二战后挪威海德鲁公司成立了提高电解槽效率的开发小组,新设计节能25%;1953年,Hydro在挪威北部的格鲁姆峡湾(Glomfjord)启动了其第二个大型电解槽厂,为合成氨生产提供氢气;图表3 挪威Glomfjord的135MW水电电解制氢来源:NEL,氢云链整理1959年,Hydro电解槽开发小组将整个电解槽单元重新设计,形成了现在的常压碱性电解槽的基础。从该阶段历史可以看出,NEL一开始成立的目的是服务制氨厂而非独立的商业业务。经过了长达32年的业务发展,才形成了现在的碱性电解槽的技术基础。值得一提的是,1940年的电解水制氢产量就可达到30000Nm3/h,说明技术员底蕴深厚。成长期:成立独立部门开始对外销售电解槽1974年,Hydro成立了一个独立部门-Norsk Hydro Electrolysers(NHEL),开始对外销售电解槽,主要关注在北欧市场;1988年,非石棉隔膜被引进,NHEL成为世界上第一家提供无石棉碱性水电解槽的电解槽供应商,并在国际上销售其产品;1991年,挪威海德鲁公司Glomfjord的电解厂关闭,另外Rjukan的化肥生产厂也于1970年代关闭,由此NHEL的氢业务转为纯商业性业务;1993年,NHEL剥离成为一个独立的公司,由挪威海德鲁公司完全拥有;2001年,NHEL的第一个加压电解槽推出市场;2003年,NHEL在冰岛的雷克雅未克(Reykjavik)开设了世界上第一个公开使用的加氢站(HRS);2004年,NHEL在挪威的Utsira交付了世界上第一个Power to Gas项目;2006年,NHEL更名为氢技术公司(Hydrogen Technologies);2007年,挪威国家石油(Statoil)在合并挪威海德鲁(Norsk Hydro)后成为氢技术公司(Hydrogen Technologies)的所有者;2011年,氢技术公司(Hydrogen Technologies)从Statoil出售给Strata Marine Offshore(股东)公司及其管理层,并正式更名为NEL Hydrogen;2014年,本公司重组后,DiaGenic收购了NEL Hydrogen控股公司100%的股份。在成立了47年后,NEL的前身才成为独立的部门,并由服务内部制氨厂转为正式对外销售产品;在成立66年后,才成为独立的公司。NEL前身漫长的“独立”经历,显示了氢电解槽的商业化发展并不十分顺利。这与国内的电解槽发展历程极为相似。NEL的前身NHEL为氢能产业发展也做出了积极的探索和贡献,如首座商用的加氢站、首个Power to Gas项目等。但即使是NHEL这样的商业化先行者,在产业风口未到之时也面临着没有盈利的压力,在短短7年间被反复抛售。值得一提的是,NEL的名称也在这个时期确定了下来。扩张期:先后收购H2 Logic和Proton OnSite扩展加氢站和PEM电解槽业务2014年,Nel在奥斯陆证券交易所上市2017年,Nel收购Proton OnSite获取领先的PEM电解技术,成为世界上最大的电解槽公司;2018年,Nel完成了世界上最大的氢燃料站制造工厂的建设,年产量为300台;2019年,Nel宣布世界最大电解槽制造工厂建设计划,以容纳数十亿挪威克朗订单(图表4);图表4 NEL公司挪威Herøya全自动碱性电解槽制造工厂外观图图片来源:NEL,氢云链整理在氢能产业进入快速发展期之前,NEL通过收购H2 Logic和Proton OnSite进行了精准的、有限度的扩张,完整了电解槽、PEM两条产品线,体现了NEL的商业化的思路。随着氢能产业的风起,可再生能源制氢日益受到重视,NEL在PEM制氢和加氢站方面的布局得到了验证。二、NEL主营业务介绍NEL公司主营产品分为氢电解槽和加氢站两类。其中,氢电解槽包括A系列常压碱性电解槽、M系列PEM电解槽、C系列PEM电解槽、H系列PEM电解槽、S系列PEM电解槽等;加氢站包括H2Station™加氢站,及其配套的氢气分配器、氢燃料储存器等,具体见图表5和图表6。图表5NEL公司电解槽产品介绍来源:NEL,氢云链整理图表6NEL公司加氢产品介绍来源:NEL,氢云链整理NEL的产品技术优势包括:(1)碱性电解槽产品性能优越。凭借超90年的技术积累,NEL碱性电解槽制氢功耗可低至3.8kWh/Nm3水平,单堆容量最高可达2.2MW,其中A系列常压碱性电解槽被誉为“世界上最节能的电解槽”,产品具体规格参数见图表7。基于低电耗的优势,NEL计划在2025年实现其1.5美元/kg的绿氢制造成本目标(根据IEA数据,目前电解水制氢成本约在3-8美元/kg)。(2)PEM电解槽产品规格丰富。NEL公司PEM电解槽产品具体由Proton Onsite ...